ดร.นิเวศน์ เหมวชิรวรากร นักลงทุน VI ชื่อดัง หรือที่ใครหลายคนอาจรู้จักเขาในนาม “Warren Buffet เมืองไทย” ได้ออกมาเตือนนักลงทุนให้ระวัง “หุ้นแมลงสาบ” ที่ดูเผิน ๆ อาจจะดูดี แต่อันที่จริงแล้วมันคือการหลอกลวงนักลงทุนในตลาดหุ้นไทย
โดยเมื่อวันที่ 15 ก.ค. 2024 ดร.นิเวศน์ ได้ถูกรับเชิญไปออกรายการในช่องลงทุนแมน เพื่อพูดคุยถึงทฤษฎี “หุ้นแมลงสาบ” ฉบับเซียนหุ้น ที่เอาไว้หลีกเลี่ยงจากหุ้นหลอกลวงที่ดีเกินจริง โดยสามารถสรุปออกมาได้เป็น 7 สัญญาณเตือนดังนี้
1. บริษัทมีสตอรี่เยอะมาก สร้างฝันว่าจะทำอะไรใหญ่ ๆ
หนึ่งในสัญญาณเตือนที่ชัดเจนของหุ้นแมลงสาบ คือ บริษัทมีการสร้างเรื่องราวและความฝันอย่างมากมาย โดยมักจะบอกว่าจะทำโปรเจกต์ที่ใหญ่โตและน่าตื่นเต้น อย่างเช่น การพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ หรือการเปิดตัวสินค้าใหม่ที่ไม่มีใครเคยเห็นมาก่อน สิ่งนี้เป็นการสร้างภาพลักษณ์ให้บริษัทดูน่าสนใจและดึงดูดนักลงทุน แต่ในความเป็นจริง การสร้างเรื่องราวเหล่านี้อาจไม่ได้มีความเป็นจริงทางธุรกิจเสมอไป
2. บริษัทมีโปรเจกต์เพียบ ปีหนึ่งจะขยายหลายโปรเจกต์ และเข้าซื้อบริษัทอื่น ๆ
หุ้นแมลงสาบมักมีการประกาศโปรเจกต์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นการขยายธุรกิจหรือการเข้าซื้อกิจการอื่น ๆ เป็นการสร้างภาพลักษณ์ว่าบริษัทมีการเติบโตอย่างรวดเร็วและต่อเนื่อง แต่นักลงทุนควรระมัดระวังและตรวจสอบว่าโปรเจกต์เหล่านี้มีความเป็นไปได้ทางการเงินและมีการบริหารจัดการที่ดีหรือไม่
3. บริษัทมีข่าวว่าจะขยายงานไปทั่วโลก มักจะตรวจสอบยาก
บริษัทที่มีข่าวว่าจะขยายงานไปทั่วโลกมักเป็นการสร้างความตื่นเต้นและดึงดูดนักลงทุน แต่ในความเป็นจริง การตรวจสอบและยืนยันความถูกต้องของข่าวเหล่านี้อาจทำได้ยาก โดยบริษัทสามารถสร้างกำไรปลอม หรือโยกเงินออกจากบริษัทได้ ทำให้เกิดความเสี่ยงต่อการลงทุน
4. เราจะรู้ทันพวกผู้บริหารที่ชอบอวดอ้างได้อย่างไร?
ในการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของผู้บริหารที่ชอบอวดอ้างความสำเร็จและความสามารถ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบว่าอุตสาหกรรมนั้นสามารถเติบโตได้จริงหรือไม่ การศึกษาประวัติศาสตร์และดูภาพรวมของอุตสาหกรรมเป็นวิธีหนึ่งในการประเมินความเป็นไปได้ของการเติบโต บริษัทที่บอกว่าจะเติบโตในระดับโลกมักจะไม่เป็นจริงในประวัติศาสตร์บ้านเรา
5. มีเซียนหุ้น และนักลงทุนสถาบัน เข้ามาลงทุน
การที่มีเซียนหุ้นหรือนักลงทุนสถาบันเข้ามาลงทุนในหุ้นแมลงสาบเป็นการสร้างความน่าเชื่อถือให้กับหุ้นนั้น ๆ แต่ควรระวังว่าเซียนหุ้นหรือนักลงทุนสถาบันอาจมีการเคลื่อนไหวเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว การตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติมเป็นสิ่งที่จำเป็น
6. ทำราคาหุ้นขึ้นไป 3 เท่า 10 เท่า
การทำให้ราคาหุ้นขึ้นไปหลายเท่าเป็นอีกหนึ่งกลวิธีที่ใช้ในการดึงดูดนักลงทุน เพราะเมื่อราคาหุ้นขึ้นไปมาก ๆ คนจะเชื่อว่าหุ้นนั้นดีและน่าลงทุน แต่ในความเป็นจริง การดันราคาหุ้นอาจเป็นการสร้างความเชื่อมั่นปลอม ๆ และอาจนำไปสู่การตกลงของราคาหุ้นในอนาคต
7. มี P/E Ratio เกิน 50 เท่า
หุ้นที่มี P/E Ratio เกิน 50 เท่า เป็นสัญญาณเตือนอีกอย่างหนึ่ง เพราะแสดงถึงการคาดหวังในกำไรที่สูงมาก ซึ่งอาจไม่สอดคล้องกับความเป็นจริง การตรวจสอบว่า P/E Ratio นั้นคำนวณจากกำไรปกติหรือไม่ และทำไมถึงสูงขนาดนั้น เป็นสิ่งที่นักลงทุนควรทำก่อนตัดสินใจลงทุน
วิธีการแยกหุ้นแมลงสาบกับหุ้นเติบโต
เพื่อแยกแยะหุ้นแมลงสาบกับหุ้นเติบโต นักลงทุนควรตรวจสอบว่า บริษัทมีความสามารถทางการเงินและการบริหารจัดการที่ดีจริงหรือไม่ และ P/E Ratio ที่สูงเกิน 50 เท่านั้นมีเหตุผลมาจากอะไร การคิด P/E Ratio ควรใช้กำไรปกติเท่านั้น การวิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติมและการทำการบ้านอย่างละเอียดจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุน
ประยุกต์ใช้ 7 สัญญาณเตือนหุ้นแมลงสาบกับการลงทุนในตลาดคริปโต
1. สร้างฝันว่าจะทำอะไรใหญ่ ๆ ในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี มีโปรเจกต์ที่มักสร้างฝันและความหวังว่าจะเปลี่ยนแปลงโลก เช่น การพัฒนาแพลตฟอร์มใหม่ที่อ้างว่าจะเป็นการปฏิวัติอุตสาหกรรมการเงินหรือเทคโนโลยี การสร้างฝันที่ยิ่งใหญ่นี้มักทำให้นักลงทุนตื่นเต้นและเข้ามาลงทุนโดยไม่ตรวจสอบรายละเอียดอย่างรอบคอบ การประยุกต์ใช้สัญญาณนี้ในตลาดคริปโตคือการระวังและตรวจสอบโปรเจกต์ที่สร้างฝันโดยไม่มีหลักฐานหรือแผนการที่ชัดเจน
2. มีโปรเจกต์เพียบและเข้าซื้อกิจการอื่น ๆ หลายโปรเจกต์คริปโตมักมีการประกาศแผนการขยายธุรกิจอย่างต่อเนื่อง และบางครั้งมีการเข้าซื้อกิจการอื่น ๆ เพื่อเสริมสร้างภาพลักษณ์ของการเติบโต นักลงทุนควรตรวจสอบว่าโปรเจกต์เหล่านี้มีความเป็นไปได้จริงหรือไม่ และการขยายธุรกิจนั้นมีความคุ้มค่าหรือไม่
3. ข่าวการขยายงานไปทั่วโลก โปรเจกต์คริปโตมักมีข่าวเกี่ยวกับการขยายงานไปยังประเทศต่าง ๆ เพื่อสร้างความตื่นเต้นและดึงดูดนักลงทุน แต่การตรวจสอบและยืนยันความถูกต้องของข่าวเหล่านี้อาจทำได้ยาก นักลงทุนควรตรวจสอบข้อมูลจากแหล่งที่น่าเชื่อถือและระวังการปลอมแปลงข้อมูล
4. การอวดอ้างของผู้บริหาร ผู้บริหารในโปรเจกต์คริปโตมักอวดอ้างถึงความสามารถและความสำเร็จของตนเอง การตรวจสอบประวัติและความน่าเชื่อถือของผู้บริหาร รวมถึงการศึกษาประวัติศาสตร์ของอุตสาหกรรมคริปโตจะช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินความเป็นไปได้ของโปรเจกต์ได้ดียิ่งขึ้น
5. มีเซียนคริปโตและนักลงทุนสถาบันเข้ามาลงทุน การที่มีเซียนคริปโตหรือนักลงทุนสถาบันเข้ามาลงทุนในโปรเจกต์คริปโตอาจเป็นการสร้างความน่าเชื่อถือ แต่ควรระวังว่าเซียนคริปโตหรือนักลงทุนสถาบันอาจมีการเคลื่อนไหวเพื่อผลประโยชน์ส่วนตัว นักลงทุนควรตรวจสอบและวิเคราะห์ข้อมูลเพิ่มเติมเสมอ
6. ราคาคริปโตขึ้นไปหลายเท่า การดันราคาคริปโตให้ขึ้นไปหลายเท่าเป็นอีกหนึ่งกลวิธีที่ใช้ในการดึงดูดนักลงทุน ความสำเร็จในการลงทุนในโปรเจกต์คริปโตนั้นขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์และตรวจสอบข้อมูลอย่างรอบคอบ หากมีการขึ้นราคาที่สูงเกินไปควรระวังการตกลงของราคาในอนาคต
7. P/E Ratio เกิน 50 เท่า ในตลาดคริปโต การวิเคราะห์ P/E Ratio อาจไม่ใช้ได้โดยตรงเหมือนกับหุ้น แต่ควรตรวจสอบมูลค่าตลาดและการประเมินราคาของโปรเจกต์ว่ามีความสมเหตุสมผลหรือไม่ หากพบว่ามูลค่าตลาดสูงเกินไปเมื่อเทียบกับการพัฒนาหรือกำไรของโปรเจกต์ นักลงทุนควรพิจารณาและทำการบ้านเพิ่มเติม
สรุป
การประยุกต์ใช้ 7 สัญญาณเตือนนี้กับการลงทุนในตลาดคริปโตจะช่วยให้นักลงทุนสามารถระวังและตรวจสอบโปรเจกต์ที่อาจมีความเสี่ยงได้ดีขึ้น การทำการบ้านเพิ่มเติมและการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างรอบคอบจะช่วยลดความเสี่ยงในการลงทุนในโปรเจกต์คริปโตเคอร์เรนซี
ที่มา:Youtube/ลงทุนแมน