Pump.fun เป็นแพลตฟอร์มที่เต็มไปด้วยโอกาสที่จะทำให้นักเทรดได้มาซึ่งเหรียญมีมก่อนใครเพื่อนในระดับต้นน้ำ แต่ในขณะเดียวกันมันก็เป็นแพลตฟอร์มที่มีความเสี่ยงสูงมากเช่นกัน และอาจทำให้หมดตัวได้เลยทีเดียว ซึ่งในบทความนี้เราจะพามาดูเทคนิคการเลือกเหรียญมีม และเคล็ดลับในการเอาตัวรอดจากแพลตฟอร์มที่มีความผันผวนสูงอย่าง Pump.fun
Pump.fun คืออะไร?
Pump.fun เป็นแพลตฟอร์มเทรดที่ถูกออกแบบมาสำหรับเหรียญมีมโดยเฉพาะ โดยผู้ใช้งานสามารถสร้างเหรียญมีมของตนเองและทำการซื้อขายมัน ซึ่งในระยะหลังมานี้ผู้คนก็ต่างให้ความสนใจในตัว Pump.fun กันอย่างมากเนื่องจากสร้างผลตอบแทนได้มหาศาล
การทำงานของ Pump.fun
ในส่วนของระบบ Pump.fun ไม่มีอะไรซับซ้อน โดยมันเริ่มต้นจากมีผู้ใช้งานทำการสร้างเหรียญมีมขึ้นมาเหรียญหนึ่ง จากนั้นก็รอคอยนักลงทุนที่มีความสนใจเข้ามาร่วมลงทุน โดยเมื่อมูลค่าตลาดของมันพุ่งสูงขึ้นจนทะลุระดับราคาประมาณ $65,000 มันก็จะทำการ Bond และถูกลิสต์ขึ้นบน Raydium ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มเทรด (DEX) โดยอัตโนมัติ และเปลี่ยนสถานที่ซื้อขายไปยังตลาดที่ใหญ่กว่า
สำหรับวิธีการสร้างเหรียญมีมด้วยตนเองสามารถศึกษาเพิ่มเติมได้ที่บทความของสยามบล็อกเชน
วิธีการค้นหาเหรียญที่น่าสนใจบน Pump.fun
สำหรับวิธีการค้นหาเหรียญที่น่าสนใจและมีศักยภาพนั้น จากประสบการณ์ของผู้เขียนบทความ จะสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 ประเภทใหญ่ ๆ คือ Trending ,Meta และ OG
Trending-Featured
เหรียญประเภทแรกที่น่าสนใจคือเหรียญ Trending ซึ่งสามารถพบได้ในหน้าแรกของ Pump.fun โดยมันจะสามารถแบ่งเป็นประเภทย่อยได้อีก 2 ประเภทคือ King of the hill (KOTH) ซึ่งเป็นเหรียญที่ทำผลงานได้ยอดเยี่ยมที่สุดในขณะนั้น และจะปรากฏในจุดที่เด่นที่สุดของเว็บไซต์ เป็นตำแหน่งที่ต้องแข่งขันกันเพื่อให้ได้มา ซึ่งโดยปกติแล้วเหรียญที่ได้ตำแหน่ง KOTH มักจะมีมูลค่าตลาดมากกว่า $30,000 ขึ้นไป
และอีกส่วนคือเหรียญที่มีความน่าสนใจอื่น ๆ เป็นรอง KOTH โดยมันอาจมีมูลค่าตลาดที่สูง หรือ มีวอลุ่มการเทรดที่สูง โดยผู้ใช้งานสามารถกรองการค้นหาได้ด้วยการเลือกไปที่ “Featured”
META
ถัดมาในประเภทที่สองอย่าง META ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวของกับบริษัทแม่ของ facebook แต่อย่างใด โดยคำดังกล่าวเป็นคำย่อของ most effective tactics available ซึ่งแปลว่า “วิธีการที่ได้ผลที่สุด” ในบริบทของ Pump.fun คือการค้นหาเหรียญ “ลอกเลียนแบบ” ที่นำไอเดียจากเหรียญต้นตำหรับซึ่งทำผลงานได้โดดเด่นมาต่อยอด-เปลี่ยนแปลง โดยเหรียญประเภทนี้จะมาเป็นระยะๆ และมาเป็นจำนวนมาก ตามแต่ว่าเหรียญผู้ชนะซึ่งเป็น “OG” จะเป็นแบบใด
OG
ประเภทสุดท้ายคือ OG หรือ Original เหรียญที่มีความโดดเด่นเป็นของตนเองสูง ไม่ซ้ำใคร เรียกได้ว่าเป็นผู้สร้างเทรนด์หรือมาก่อนกาลนั่นเอง ซึ่งในการเลือกเหรียญประเภทนี้ก็ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของนักเทรดเองว่า เหรียญดังกล่าวน่าสนใจมากน้อยเพียงใดในสายตาของตนเอง และนักเทรดรายอื่น ๆ โดยเหรียญประเภทนี้จะเป็นเหรียญประเภทเดียวที่มีโอกาสทำผลงานได้ในระดับ 10-100 ล้านดอลลาร์ ยกตัวอย่างเช่น Moodeng , Pnut , Popcat , Goat เป็นต้น แต่มันก็เป็นเหรียญที่หา “เพชร” ยากที่สุดด้วยเช่นกัน
จะรู้ได้อย่างไรว่าเหรียญไหนมีแววรุ่ง ?
นอกเหนือจากการวิเคราะห์รูปแบบของเหรียญ แล้วอีกปัจจัยที่สำคัญมากสำหรับการหาเหรียญที่มีแววรุ่งคือ คอมมูนิตี้ และ วอลุ่มการเทรด
คอมมูนิตี้สำคัญที่สุด !
คอมมูนิตี้นั้นถือเป็นหัวใจสำคัญของเหรียญมีมเลยก็ว่าได้ เพราะด้วยตัวของมันเองนั้นไม่สามารถทำประโยชน์อันใดได้เลย ทำให้การที่มีชุมชนคอยผลักดันเป็นสิ่งที่จำเป็น ซึ่งในการหาเหรียญมีมที่ดีจำเป็นจะต้องมีชุมชนที่แน่นแฟ้นเป็นปึกแผ่นและเชื่อมั่นในศักยภาพในตัวเหรียญ โดยไม่รีบถอนตัวออกไปก่อน โดยสังเกตได้จากคอมเมนต์สนทนาในหน้าเว็บเพจของโปรเจกต์เหรียญ
นอกจากนี้การที่ตัวโปรเจกต์มีคนอาสาทำรูปภาพปก (banner) หรือทำการสร้างกลุ่มบนโซเชียลมีเดียอย่าง X , Reddit หรือ เทเลแกรม (TG) ก็จะยิ่งช่วยเพิ่มความน่าเชื่อถือให้กับโปรเจกต์ โดยโปรเจกต์เหรียญมีมที่มีแววประสบความสำเร็จมากที่สุดมักมาในรูปแบบของธีมสัตว์ ที่น่ารักหรือมีเรื่องราวน่าสนใจ
อย่างไรก็ตามต้องพึงระวังไว้ว่า ผู้ที่มาผลักดันสนับสนุนเหรียญไม่ได้พูดความจริงเสมอไป และอาจคอมเมนต์โกหกเพื่อทำการหลอกล่อนักลงทุนได้ตลอดเวลา
วอลุ่มซื้อขาย
ปัจจัยถัดมาที่สำคัญไม่แพ้กันของการผลักดันเหรียญมีมคือ วอลุ่มซื้อ-ขาย ที่จำเป็นต้องสูงอยู่ตลอดเวลา เพราะถ้าหากเหรียญใดมีวอลุ่มการเทรดที่น้อยก็จะถูกแทนที่ด้วยเหรียญกำเนิดใหม่มากมาย ดังนั้นวอลุ่มจึงสำคัญมากเพื่อที่จะทำให้เหรียญสามารถพบเห็นได้ในหน้าแรกของ Pump.fun ซึ่งต่อให้โปรเจกต์น่าสนใจขนาดไหนแต่ถ้าไม่มีการใช้วอลุ่มเข้าช่วยก็แทบจะไม่มีโอกาสที่นักลงทุนรายอื่นจะมาพบเจอเข้ากับโปรเจกต์เหรียญตัวนี้
DEX is paid
สุดท้ายกับประโยคยอดฮิตใน pump.fun คือ DEX is paid เป็นการระบุว่า มีคนในชุมชนได้ชำระเงินให้กับแพลตฟอร์ม DEX screener เป็นที่เรียบร้อยแล้ว ซึ่งมันจะทำให้โปรเจกต์ที่ถูกลิสต์สามารถค้นหาได้ง่าย และมีรูปประกอบ ซึ่งการที่ DEX is paid เป็นสัญญาณที่ดีว่าเหรียญมีโอกาสสูงมากที่จะสามารถหลุดออกจาก Pump.fun แล้วขยายไปยังตลาดที่ใหญ่กว่าได้ และถ้าเหรียญไหนไม่มีการชำระเงินให้ DEX ก็แสดงว่าคอมมูนิตีไม่สามารถระดมทุนหรือหาผู้เสียสละได้ ซึ่งอาจส่งผลให้มันไม่สามารถไปต่อ
อย่างไรก็ตาม Dex is paid ก็ไม่ได้เป็นตัวการันตีว่าเหรียญจะสามารถขึ้นไปลิสต์บน Raydium ได้เสมอไป
เทคนิคและวิธีการเอาตัวรอดจากฝูงฉลามใน Pump.fun
แน่นอนว่าการเข้ามาลงทุนในแพลตฟอร์ม pump.fun ไม่ต่างอะไรกับการว่ายน้ำอยู่ท่ามกลางฝูงฉลามที่พร้อมจะขย้ำนักลงทุนได้ตลอดเวลา เนื่องจากมันเป็นแพลตฟอร์มที่ถูกสร้างมาเพื่อ “สร้างเหรียญ” เท่านั้นไม่ใช่สร้างมาเพื่อเป็นแพลตฟอร์มซื้อขายโดยตรง ทำให้กฎระเบียบการดูแลความเสี่ยงของนักลงทุนนั้นแทบจะเป็น 0
ดังนั้นถ้าหากนักลงทุนกระโจนเข้ามาโดยที่ไม่มีความรู้ใด ๆ ก็อาจสูญเสียเงินเป็นจำนวนมากได้ ซึ่งในเนื้อหาส่วนนี้เราจะมาเตือนถึงสิ่งต่าง ๆ ที่อาจเกิดขึ้นใน Pump.fun
ระยะเวลาของการเทรด
สำหรับการเทรดเหรียญมีมบน Pump.fun ขอให้นักเทรดพึงรู้ไว้เลยว่าการเทรดทำกันในระดับหลักชั่วโมงไปจนถึงหลักนาที ดังนั้นมันแทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่เหรียญจะใช้เวลานานนับวันตั้งแต่เริ่มสร้างไปจนถึงการถูกลิสต์ขึ้น DEX (หรือก็คือมูลค่าตลาดไม่ทะลุ $60,000) ดังนั้นเหรียญใดก็ตามที่ถูกสร้างขึ้นมานานแล้วและยังไม่ถูกลิสต์ สามารถตีความได้ว่าเหรียญดังกล่าวนั้น “ล้มเหลว” หรือไม่ก็ถูกใช้เป็นเครื่องมือในการโกง ดังนั้นนักเทรดควรหลีกเลี่ยงในการลงทุนในเหรียญประเภทนี้ โดยระยะเวลาเฉลี่ยของเหรียญที่จะสามารถถูกลิสต์ขึ้นได้จะอยู่ในช่วงเวลาประมาณ 2-4 ชั่วโมง นับตั้งแต่การสร้างเหรียญ
ทั้งนี้นักลงทุนไม่ควรซื้อเหรียญบน Pump.fun แล้วปล่อยทิ้งไว้ข้ามคืน หรือไปทำอย่างอื่นไปเป็นระยะเวลานาน เพราะมีโอกาสสูงมากที่จะเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน
จังหวะการเข้าซื้อนั้นสำคัญ
ในโลกของการลงทุน ไม่ว่าใครก็อยากซื้อถูกขายแพงกันทั้งนั้น ซึ่งผู้ที่กล้าเสี่ยงซื้อเหรียญรายแรก ๆ แม้จะได้ในราคาที่ถูกกว่าแต่ก็แลกมากับการที่โปรเจกต์อาจไปไม่ถึงฝัน ในขณะที่ผู้ที่รอให้เหรียญมีมูลค่าตลาดสูงขึ้นมาก่อนแล้วค่อยลงทุนเพื่อความสบายใจก็ไม่ได้ผิดอะไร แต่มันก็มีความเป็นไปได้ว่าแท่งเขียวที่เราเห็นจะกลายเป็นแท่งแดงลากยาวทันทีเมื่อมีนักลงทุนเติมเงินใหม่เข้ามา โดยผู้ที่ทำการเทขายจะชิงทำกำไรไปคนเดียวในขณะที่ปล่อยให้ชุมชนต้องระทึกกับขาลงและมีความเสี่ยงที่จะเทขายตามกัน โดยบุคคลกลุ่มนี้มักจะถูกเรียกกันว่า “Jeets” ซึ่งก็มีทั้งผู้ที่หมดศรัทธากับเหรียญ และคนที่จ้องจะหาผลกำไรเล็กน้อยเท่านั้นเพื่อลดความเสี่ยง
ดังนั้นจังหวะในการเข้าซื้อจึงสำคัญเป็นอย่างมาก แต่ก็ขึ้นอยู่กับระดับความ FOMO ของนักเทรดด้วยเช่นกัน ถ้าหากคิดว่าเหรียญจะไปต่อได้อย่างรวดเร็วก็ทำการเข้าซื้อในขณะที่เป็นขาขึ้นต่อ แต่ทางที่ดีแล้วควรจะเข้าซื้อในระดับต้นน้ำ หรือตอนที่มีการย่อตัวมาอย่างรุนแรง (Buy the dip) จะดีกว่ามากเพราะต่อให้ขาดทุนก็ไม่เสียหายมากเท่าการเข้าซื้อที่ยอด
เหยื่อ Farmers
หนึ่งสิ่งที่เป็นปัญหาในแทบจะทุกโปรเจกต์ศักยภาพสูงคือ การที่มีเหล่า Farmers เข้ามาพังตลาดเก็บเกี่ยวผลกำไร โดยพวกเขาเหล่านี้จะทำการฟาร์มเหรียญจากนักลงทุนที่เชื่อมั่นในศักยภาพของเหรียญผ่านการซื้อเหรียญมาถูก ๆ แล้วเทขายเป็นช่วง ๆ เมื่อราคาขึ้น ส่งผลให้มูลค่าตลาดไม่สามารถเติบโตได้ต่อ เป็นการก่อสงครามวัดใจ (PvP) ขึ้นมาว่าจะมีคนขายตามกันไหม ซึ่งถ้าหากนักเทรดถอดใจแล้วขายตามโปรเจกต์ดังกล่าวก็อาจถึงคราวต้องดับสูญ และถ้าหากสงครามกับบุคคลเหล่านี้ยืดเยื้อกินเวลานานก็ยิ่งลดโอกาสในการลิสต์ขึ้น Raydium ไปเรื่อย ๆ และเหรียญก็จะกลายเป็นเครื่องปั๊มเงินให้กับคนกลุ่มนี้
สำหรับวิธีการเอาชนะเหล่า Jeeters/Farmers มีอยู่เพียงวิธีเดียวเท่านั้นคือ การที่เหรียญต้องมีเงินใหม่เข้ามาเติมมากกว่าที่บุคคลเหล่านี้ขาย ในขณะที่แนวรับของเหรียญก็จำเป็นจะต้องไม่หลุดด้วยเช่นกัน ซึ่งก็ต้องไปวัดใจกันว่านักเทรดจะสู้กลับไหมผ่านการช้อน DIP หรือไม่ขายเหรียญตาม
การวิเคราะห์กราฟแทบไม่มีผล
จริงอยู่ว่าในการเทรด Bitcoin หรือ Altcoin ตัวเด่น ๆ การอ่านและวิเคราะห์กราฟจะช่วยให้เราสามารถเข้าใจได้ว่าจะสามารถเข้าซื้อหรือทำกำไรได้ในช่วงไหน แต่วิธีดังกล่าวนั้นแทบจะใช้ไม่ได้เลยใน Pump.fun เพราะนอกจากจะไม่ค่อยมีกราฟให้ดูแล้วเนื่องจากเหรียญเพิ่งถือกำเนิดขึ้นมาใหม่ ดังนั้นการเคลื่อนไหวของตลาดส่วนมากก็มาจากกระแสและการวัดใจนักเทรดกันเท่านั้น ไม่มีทฤษฏีใด ๆ มารองรับทั้งสิ้น
เด่น ไม่ได้หมายความว่า ดี
ตามที่เราได้กล่าวไปข้างต้นว่าเหรียญศักยภาพสูงส่วนใหญ่มักจะอยู่ในหน้าแรกของ pump.fun แต่มันก็ไม่ได้ง่ายได้และน่าเชื่อถือมากขนาดนั้น เพราะบางครั้งก็มีการใช้กลยุทธ์เพื่อโกงนักเทรดด้วยเช่นกัน ยกตัวอย่างเช่นการใช้บอทจำนวนมากในการสร้างวอลุ่มการเทรดทั้ง ๆ ที่มีมูลค่าตลาดหยุดอยู่กับที่ หรือจะเป็นการอัดฉีดเงินจำนวนมากเข้าแล้วเทขายออกอย่างรวดเร็วเพื่อล่อนักลงทุนที่กลัวตกรถ รวมไปถึงการชิงตำแหน่งหัวตาราง KOTH ซึ่งโดยส่วนมากแล้วเหรียญที่สามารถคว้าตำแหน่งดังกล่าวมาได้ จะมีเงินทุนไหลเข้าจำนวนมากเพราะมีคนเห็นโปรเจกต์มากที่สุด ซึ่งนั่นก็เป็นโอกาสทำเงินครั้งใหญ่ของ Jeeters และ Farmers นักเทรดจึงต้องระวังในจุดนี้ไว้ให้ดี
การกระจุกตัว
พูดถึงเหรียญที่น่าสนใจกันไปแล้ว และอะไรคือปัจจัยที่ทำให้เหรียญไม่น่าลงทุน โดยนอกจากการสร้างเหรียญตามกระแสแล้วนั้น การมองไปยังผู้ถืออุปทานเหรียญก็สำคัญไม่แพ้กันโดยเหรียญที่ไม่น่าลงทุนคือเหรียญที่มีจำนวนเจ้ามืออันดับต้น ๆ ถืออุปทานเหรียญไว้เป็นจำนวนมาก ซึ่งการที่มีคนหนึ่งถืออุปทานเกิน 5% ก็เรียกได้ว่าน่ากลัวมาก ๆ
อีกส่วนหนึ่งที่ไม่พูดถึงไม่ได้เลยก็คือ การทำธุรกรรมแบบกลุ่มหรือ Bundle ซึ่งยิ่งมีมากก็ยิ่งน่ากลัวเพราะกระเป๋าที่ซื้อนั้นมีแหล่งที่มาจากคน ๆ เดียว โดยเราจะสามารถเช็คข้อมูลดังกล่าวผ่านเครื่องมือภายนอก
ระวังการเข้ากลุ่มเทเลแกรม
การเข้าร่วมกับคอมมูนิตี้เหรียญ ทางเราไม่แนะนำเป็นอย่างยิ่งในการเข้าร่วมกลุ่มเทเลแกรมเพราะมีความเสี่ยงสูงที่อาจจะถูกโกงหรือขโมยข้อมูลและอื่น ๆ ซึ่งภายในโปรเจกต์ก็จะมีคนสร้างกลุ่มเทเลแกรมปลอมขึ้นมาเป็นจำนวนมาก ดังนั้นการหลีกเลี่ยงจึงเป็นวิธีการที่ดีที่สุด และให้มีส่วนร่วมบน X หรือ Pump.fun ก็เพียงพอแล้ว
โค้งสุดท้ายสุดแสบ!
ในส่วนโค้งสุดท้ายก่อนที่จะได้ทำการลิสต์ขึ้น Raydium (marketcap ประมาณ $60,000) เมื่อดูภายนอกใคร ๆ ก็ต่างคิดว่าต้องได้ขึ้นแน่ ๆ เพราะตามตรรกะแล้วไม่มีเหตุผลอะไรที่จะทำให้เหรียญไม่ถูกส่งขึ้นไปยัง DEX ที่มีจำนวนนักเทรดสูงกว่า Pump.fun หลายเท่าตัว
แต่หารู้ไม่ว่าจังหวะนี้แหละคือหนึ่งในจุดที่น่ากลัวที่สุดของ Pump.fun เพราะว่ามันเป็นจุดอิ่มตัวสูงสุดเท่าที่เหรียญหนึ่งจะทำได้ในแพลตฟอร์ม และตามที่ได้อธิบายข้างต้นว่าจะมีคนบางกลุ่มพยายามขัดขวางและโกยผลประโยชน์เข้าตนเองแต่เพียงผู้เดียว ซึ่งโอกาสในการเทขายในจุดนี้นั้นจะสูงมาก ๆ และส่งผลให้มูลค่าตลาดลดลงอย่างรุนแรงถึงขั้น rugpull ได้เลยทีเดียว แต่ถ้าหากวอลุ่มการซื้อสูงกว่าการขายก็จะทำให้เหรียญสามารถลิสต์ได้สำเร็จลุล่วง โดยในบางกรณีที่มี่เหรียญน่าสนใจจริง ๆ จะมีเจ้ามือคอยช่วยไม่ให้เกิดเหตุการณ์ดังกล่าวได้ด้วยการเข้าซื้อไม้ใหญ่
หลังจากลิสต์ Raydium แล้วจะเกิดอะไรต่อ
เมื่อเหรียญถูกส่งขึ้นไปลิสต์บน Raydium แล้วนักเทรดก็อย่างพึ่งวางใจไป เพราะในนาทีแรกที่เหรียญปรากฏบน DEX เหล่านักลงทุนใน pump.fun จะรีบทำการเทขายเหรียญทั้งหมดทิ้งทันที ส่งผลให้ราคาร่วงอย่างรุนแรง ซึ่งนักเทรดก็ต้องมาลุ้นกันต่ออีกทอดว่า วอลุ่มการซื้อบน DEX ของนักเทรดกลุ่มอื่นจะสามารถเอาชนะนักเทรดบน pump.fun ได้หรือไม่ ซึ่งถ้าหากชนะ marketcap ของโปรเจกต์ดังกล่าวจะสามารถขยับไปได้ตั้งแต่หลักแสนไปจนถึงหลักร้อยล้าน แต่เมื่อถึงจุดนั้นวิธีการที่จะใช้ค้นหาเหรียญหรือป้องกันอันตรายก็จะเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิง เพราะคราวนี้ตลาดจะใหญ่ขึ้นอีกหลายเท่าตัว
อย่าโลภมาก
สุดท้ายนี้วิธีการป้องกันความเสี่ยงที่ดีที่สุด ก็คงหนีไม่พ้นการควบคุมความโลภ และเทรดอย่างมีวินัย เพราะถึงแม้ว่าเราจะเชื่อมั่นในศักยภาพเหรียญขนาดไหน แต่ต้องอย่าลืมว่านักเทรดกำลังแข่งขันกับคนทั้งโลก และไม่ใช่ทุกคนจะมีความคิดที่ตรงกันเสมอไป ดังนั้นนักเทรดไม่ควรไปยึดติดว่าเราจะหา WIF หรือ Moodeng ตัวถัดไปและหวังรวยทางลัดพลิกชะตาเป็นเศรษฐีด้วยเหรียญมีมเพียงตัวเดียว
บทความนี้เป็นเพียงการให้ความรู้แก่นักลงทุนตามประสบการณ์ของผู้เขียนโดยเท่านั้น และไม่ใช่การเชิญชวนให้ร่วมลงทุนแต่อย่างใด เพราะการลงทุนในเหรียญมีมมีความเสี่ยงที่อาจสูญเงินได้ทั้งจำนวน และทางทีมงานไม่แนะนำให้นักเทรดไปทดลงสร้างเหรียญเอง