ดัชนีความกลัวและความโลภของ Bitcoin (Bitcoin Fear and Greed Index) เป็นเครื่องมือที่ใช้วิเคราะห์อารมณ์ของนักเทรดและนักลงทุนใน Bitcoin โดยครอบคลุมในช่วงค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100 โดยดัชนีนี้จะระบุอารมณ์ของตลาดที่แปรผันจากความกลัวสุดขั้ว (0) ไปจนถึงความโลภสุดขั้ว (100) แม้ว่าเครื่องมือนี้จะได้รับความนิยมจากนักวิเคราะห์หลายคน แต่ก็ยังมีผู้ที่สงสัยในประสิทธิภาพของมัน! ดังนั้น เรามาดูข้อมูลเพื่อพิสูจน์ทางปริมาณว่าดัชนีนี้สามารถช่วยในการตัดสินใจการลงทุนได้จริงหรือไม่
อารมณ์ของนักลงทุน
ดัชนีความกลัวและความโลภรวบรวมเมตริกต่างๆ เพื่อให้ภาพรวมของอารมณ์ตลาด เมตริกเหล่านี้ประกอบด้วย:
- ความผันผวนของราคา: การเปลี่ยนแปลงของราคาขนาดใหญ่ทำให้เกิดความกลัว โดยเฉพาะในช่วงตลาดตกต่ำ
- โมเมนตัมและปริมาณการซื้อขาย: การซื้อขายที่เพิ่มขึ้นมักแสดงถึงอารมณ์โลภ
- ความคิดเห็นในโซเชียลมีเดีย: การพูดถึง Bitcoin บนแพลตฟอร์มต่างๆ สะท้อนถึงความมองในแง่บวกหรือแง่ลบของสาธารณะ
- ความโดดเด่นของ Bitcoin: ความโดดเด่นของ Bitcoin เมื่อเทียบกับเหรียญอื่นๆ มักชี้ให้เห็นถึงพฤติกรรมของตลาดที่ระมัดระวัง
- Google Trends: ความสนใจในการค้นหาคำที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin สอดคล้องกับอารมณ์ของสาธารณะ
โดยการผสานข้อมูลเหล่านี้เข้าด้วยกัน ดัชนีจะให้ภาพรวมที่เข้าใจง่าย: โซนสีแดงแสดงถึงความกลัว (ค่าต่ำ) ในขณะที่โซนสีเขียวแสดงถึงความโลภ (ค่าสูง)
สิ่งที่คุณจะสังเกตได้ทันทีคือ เครื่องมือนี้จะช่วยชี้ให้เห็นว่าจิตวิทยามวลชนมักจะดีที่สุดเมื่อถูกมองในมุมตรงข้าม กล่าวคือ ถ้าทุกคนมองตลาดในแง่ลบ คุณก็ควรที่จะมองในแง่บวก และในทางกลับกัน
การกระทำตรงข้ามได้ผลหรือไม่?
เพื่อประเมินว่าดัชนีความกลัวและความโลภนั้นมีประโยชน์มากกว่ากราฟที่มีสีสันหรือไม่ การทดสอบได้รับการดำเนินการโดยใช้ข้อมูลย้อนหลังตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2018 ซึ่งเป็นช่วงเวลาที่ดัชนีนี้ถูกสร้างขึ้น กลยุทธ์ที่ใช้ค่อนข้างตรงไปตรงมา:
- ลงทุน 1% ของเงินทุนใน Bitcoin เมื่อดัชนีอ่านค่า 20 หรือต่ำกว่า
- ขาย 1% ของการถือครอง Bitcoin เมื่อดัชนีถึง 80 หรือสูงกว่า
หากกลยุทธ์ที่เรียบง่ายนี้ทำผลตอบแทนได้ดี ก็สามารถกล่าวได้ว่ามันเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุน
ผลลัพธ์
กลยุทธ์นี้ทำผลตอบแทนได้ดีกว่าการถือครอง Bitcoin แบบทั่วไป กลยุทธ์ความกลัวและความโลภให้ผลตอบแทน 1,145% ในขณะที่กลยุทธ์ซื้อและถือได้ผลตอบแทน 1,046% ในช่วงเวลาที่เท่ากัน ความแตกต่างนี้ แม้จะไม่มาก แต่ก็แสดงให้เห็นว่า การปรับการลงทุนตามอารมณ์ตลาดสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการถือครองแบบเดิม
ดัชนีความกลัวและความโลภนั้นมีพื้นฐานมาจากจิตวิทยาของมนุษย์ ตลาดมักจะตอบสนองเกินไปทั้งในทิศทางที่ดีและแย่ โดยการทำตรงข้ามกับพฤติกรรมสุดขั้วเหล่านี้ กลยุทธ์นี้จึงใช้ประโยชน์จากพฤติกรรมตลาดที่ไร้เหตุผลและเต็มไปด้วยอารมณ์ เมื่อเพิ่มการลงทุนในช่วงความกลัวและลดการลงทุนในช่วงความโลภ กลยุทธ์นี้ช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรได้ดีกว่าในสินทรัพย์ที่มีการทำกำไรดีที่สุดในโลก
ข้อควรระวัง
กลยุทธ์นี้จะให้ผลดีเฉพาะเมื่อมีการบริหารการเทรดที่เหมาะสมโดยการปรับการลงทุนอย่างช้าๆ ตามวงจรของตลาด และไม่ได้พิจารณาค่าธรรมเนียมหรือภาษีที่อาจเกิดขึ้น โดยการพยายามเพิ่มการลงทุนหรือลดการถือครองเพียงแค่ตามดัชนีนี้อาจไม่ประสบความสำเร็จในระยะยาว เนื่องจากตลาดอาจคงความกลัวหรือความโลภได้เป็นเดือน
บทสรุป
ถึงแม้ว่าดัชนีความกลัวและความโลภจะดูเรียบง่าย แต่มันได้พิสูจน์คุณค่าของตัวเองเมื่อใช้ด้วยความระมัดระวัง มันสอดคล้องกับหลักการ “ซื้อเมื่อคนอื่นกลัว ขายเมื่อคนอื่นโลภ” ซึ่งเป็นหลักการที่ช่วยให้นักลงทุนหลายคนประสบความสำเร็จ
ดัชนีความกลัวและความโลภควรใช้ควบคู่กับเครื่องมืออื่นๆ เช่น ข้อมูล on-chain และตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์มหภาคเพื่อให้ได้ภาพที่ครบถ้วน แต่ข้อมูลที่ได้แสดงให้เห็นว่าดัชนีนี้เป็นเครื่องมือที่น่าสนใจและควรพิจารณาในการวิเคราะห์ของคุณ
ที่มา: bitcoinmagazine