สรุปข่าว
- WisdomTree ได้รับการอนุมัติพิเศษจาก SEC ให้กองทุนตลาดเงินแบบโทเคน WTGXX สามารถซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง และชำระราคาได้ทันที
- พลิกโฉมวงการกองทุนรวม ด้วยโมเดล “Dealer-Principal” ช่วยให้นักลงทุนทำธุรกรรมในราคาคงที่ 1 ดอลลาร์ได้ตลอดวัน โดยใช้เหรียญ USDC เป็นสินทรัพย์หลักในการแลกเปลี่ยน
- นวัตกรรม “ปันผลแบบเรียลไทม์” ใช้การลงเวลาบนบล็อกเชน ช่วยคำนวณดอกเบี้ยแบบวินาทีต่อวินาที แม้จะมีการโอนย้ายเหรียญระหว่างวันก็ตาม
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Bullish
การเคลื่อนไหวของ WisdomTree ครั้งนี้ ถือเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ของกลุ่มสินทรัพย์โลกจริงบนบล็อกเชน (RWA) โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปัจจุบันมีมูลค่าทะลุ 10,000 ล้านดอลลาร์ไปแล้ว
การที่ SEC ยอมผ่อนปรนกฎระเบียบให้เทรดได้ 24 ชั่วโมง จะกระตุ้นสภาพคล่องมหาศาล และเป็นแรงหนุนสำคัญให้สถาบันการเงินดั้งเดิม หลั่งไหลเข้าสู่โลกคริปโตมากขึ้น ส่งผลดีต่อความเชื่อมั่นในระยะยาวของตลาดภาพรวม
ในวงการการเงินดั้งเดิม การซื้อขายกองทุนรวมมักจะถูกจำกัดด้วยเวลาเปิด-ปิดตลาดและราคา NAV ที่อัปเดตเพียงวันละครั้ง แต่ล่าสุด WisdomTree ยักษ์ใหญ่ด้านการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลได้ทำลายกำแพงนั้นลงแล้ว หลังประกาศว่า กองทุน WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) ได้รับไฟเขียวจาก ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) ให้เปิดซื้อขายได้ตลอด 24 ชั่วโมง 7 วันต่อสัปดาห์ พร้อมระบบชำระราคาแบบทันที ซึ่งถือเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ของกองทุนรวมที่จดทะเบียนภายใต้กฎหมายปี 1940 ที่ได้รับสิทธิ์พิเศษนี้
เทรดได้ 24 ชั่วโมง 7 วัน และโอนจบแบบเรียลไทม์ผ่านบล็อกเชน
ระบบใหม่ที่ WisdomTree นำเสนอจะเปลี่ยนประสบการณ์การลงทุนไปอย่างสิ้นเชิง โดยมี WisdomTree Securities ทำหน้าที่เป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ ที่ใช้โมเดลที่เรียกว่า “Dealer-Principal Model” หรือการที่บริษัทซื้อขายเหรียญจากสต็อกของตัวเองโดยตรงกับนักลงทุน ทำให้สามารถรักษาราคาซื้อขายให้คงที่อยู่ที่ 1 ดอลลาร์ได้ตลอดทั้งวัน ต่างจากระบบเดิมที่นักลงทุนต้องรอลุ้นราคา NAV ตอนสิ้นวันเพียงอย่างเดียว
รวมทั้ง การใช้สเตเบิลคอยน์อย่าง USD Coin (USDC) เป็นสินทรัพย์ในการชำระราคา ทำให้ธุรกรรมทุกอย่างโอนจบได้ทันทีบนบล็อกเชน ช่วยให้นักลงทุนรายใหญ่และรายย่อยเข้าถึงผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้แบบวินาทีต่อวินาที
ก้าวข้ามขีดจำกัดเดิม ด้วยการขอ “คำผ่อนผันพิเศษ” จาก SEC
เบื้องหลังความสำเร็จนี้คือ การที่ WisdomTree ต้องขอ “คำผ่อนผันพิเศษ” จาก SEC เนื่องจากกฎหมายเดิมไม่ได้ถูกออกแบบมา เพื่อรองรับการเทรดกองทุนรวมตลอด 24 ชั่วโมง รวมทั้งต้องขอขยายสิทธิ์จาก FINRA เพื่อให้บริษัทลูกสามารถทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาซื้อขายได้
WisdomTree ระบุว่า นี่คือการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างด้านกฎระเบียบครั้งใหญ่ที่สุด นับตั้งแต่ยุคที่มีการกำเนิดกองทุน ETF เลยทีเดียว
ดอกเบี้ยได้ตามเวลาจริง แก้ปัญหา T+1
นวัตกรรมที่เป็นจุดเด่นอีกอย่างคือ การคำนวณดอกเบี้ยต่อเนื่องผ่าน Timestamp บนบล็อกเชน ระบบนี้จะคำนวณผลตอบแทนตามระยะเวลาที่นักลงทุนถือครองโทเคนจริงในวอลเล็ต แม้จะมีการโอนโทเคนไปมาระหว่างวัน แต่ดอกเบี้ยก็จะยังวิ่งต่อเนื่องตามเวลาที่ถือจริง ช่วยตัดปัญหา เงินนอนนิ่งรอเคลียร์ลิ่งในระบบ T+1 แบบเดิมออกไปได้ทั้งหมด
ที่มา : coinpost
มุมมองผู้เขียน : นี่คือ จุดเริ่มต้นของยุค “Tokenization” ที่แท้จริง เมื่อกองทุนระดับโลกสามารถทำงานได้เหมือน Stablecoin แต่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยพันธบัตร 3.5% ต่อปี ซึ่ง WTGXX จะกลายเป็นแม่แบบให้กองทุนอื่นๆ ทั่วโลกต้องขยับตัวตาม
