สรุปข่าว
- กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ Jane Street โอน Bitcoin มูลค่า $19 ล้านเข้ากระดานเทรดสถาบัน ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้สำหรับการเทรดความถี่สูง (HFT)
- ในอดีต การเคลื่อนไหวลักษณะนี้มักสัมพันธ์กับการกดราคา Bitcoin ช่วง 10 AM ตามเวลาสหรัฐฯ ซึ่งตรงกับ 22:00 น. ตามเวลาไทย
- ราคา Bitcoin อยู่ที่ $70,581 ลดลง 3.73% ในช่วง 24 ชั่วโมง ท่ามกลางความกังวลว่าอาจมีแรงกดเพิ่มเติมจากเจ้ามือสถาบัน
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
การโอน Bitcoin จำนวนมากเข้ากระดานสถาบันที่ใช้สำหรับการเทรดความถี่สูง มักเป็นสัญญาณเตือนว่าอาจมีแรงขายหรือการกดราคาในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาร่วมกับพฤติกรรมในอดีตของ Jane Street ที่ถูกกล่าวหาว่ากดราคาช่วงเช้าของตลาดสหรัฐฯ ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อ Bitcoin ในช่วง 22:00 น. ตามเวลาไทย
ในช่วงเย็นวันที่ 6 มี.ค. 2569 ตามรายงานจาก Ash Crypto กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ Jane Street บริษัทเทรดเดิงสถาบันระดับโลก ได้โอน Bitcoin มูลค่ากว่า $19 ล้านเข้าสู่กระดานเทรดที่ออกแบบมาเพื่อนักลงทุนสถาบันโดยเฉพาะ ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่ใช้สำหรับการเทรดความถี่สูง (High-Frequency Trading) ทำให้เกิดคำถามในชุมชน crypto ว่านี่เป็นการเตรียมกดราคาหรือไม่ โดยพฤติกรรมในลักษณะนี้เคยถูกระบุว่าเกี่ยวข้องกับการกดราคา Bitcoin ในช่วง 10 AM ตามเวลาสหรัฐฯ (22:00 น. ตามเวลาไทย) มาก่อน ขณะที่ราคา Bitcoin ในปัจจุบันอยู่ที่ $70,581 ลดลงแล้ว 3.73% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา
Jane Street คือใคร และทำไมตลาดต้องจับตา
Jane Street เป็นบริษัทการเงินเชิงปริมาณ (Quantitative Trading Firm) ที่มีชื่อเสียงระดับโลกในด้านการเทรดความถี่สูงและการสร้างสภาพคล่องในตลาดการเงิน บริษัทมีบทบาทสำคัญทั้งในตลาดหุ้นแบบดั้งเดิมและตลาดคริปโต โดยเฉพาะในฐานะผู้สร้างสภาพคล่องให้กับ Bitcoin ETF หลายกองทุน การที่กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับ Jane Street ส่ง Bitcoin ปริมาณมากเข้ากระดานสถาบันจึงไม่ใช่เรื่องที่ตลาดมองข้ามได้
สิ่งที่น่าสังเกตคือ กระดานที่ถูกเลือกในครั้งนี้ไม่ใช่กระดานทั่วไป แต่เป็นแพลตฟอร์มที่เน้นให้บริการลูกค้าสถาบันและออกแบบมาเพื่อรองรับการเทรดความถี่สูงโดยเฉพาะ ซึ่งต่างจากกระดานทั่วไปอย่าง Coinbase หรือ Binance ที่มีผู้ใช้รายย่อยจำนวนมาก การโอน Bitcoin เข้ากระดานลักษณะนี้จึงมีนัยว่าอาจมีแผนการเทรดขนาดใหญ่ในเชิงกลยุทธ์
ปรากฏการณ์กดราคา 10 AM (4 ทุ่มไทย) ตำนานหรือความจริง
ในชุมชน crypto มีการพูดถึงปรากฏการณ์ที่เรียกกันว่า “10am slam” มาอย่างยาวนาน โดยสังเกตว่าราคา Bitcoin มักมีแรงขายหนักในช่วง 10 AM ตามเวลาตลาดสหรัฐฯ ฝั่งตะวันออก (22:00 น. ตามเวลาไทย) ซึ่งตรงกับเวลาที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการพอดี หลายคนเชื่อว่าพฤติกรรมนี้เป็นผลมาจากการเทรดเชิงอัลกอริทึมของสถาบันขนาดใหญ่ที่ต้องการเปิดสถานะในราคาที่ดีที่สุด
ข้อมูลจาก Ash Crypto ระบุว่าในอดีต การเคลื่อนไหวของ Jane Street ในลักษณะนี้มักนำมาซึ่งการกดราคา Bitcoin ในช่วงดังกล่าว แม้จะยังไม่มีหลักฐานที่พิสูจน์ได้ชัดเจนถึงเจตนาในการบิดเบือนตลาด แต่ขนาดของการโอนที่ $19 ล้านในคราวเดียวก็เพียงพอที่จะสร้างแรงกดดันในตลาดได้หากถูกนำไปขายแบบกะทันหัน
ก่อนหน้านี้ Siam Blockchain ได้รายงานว่า ความสนใจ Bitcoin จากนักลงทุนสถาบันพุ่งสูงขึ้น สัดส่วนการครองตลาดโตต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าผู้เล่นสถาบันมีอิทธิพลต่อตลาด Bitcoin มากขึ้นเรื่อย ๆ ทั้งในแง่บวกและแง่ที่ทำให้ตลาดอ่อนแอลงต่อการจัดการของเจ้ามือรายใหญ่
ส่วนตัวผู้เขียนมองว่าเรื่องนี้น่าจับตาดูมากทีเดียว เพราะ Jane Street ไม่ใช่ผู้เล่นรายเล็ก และการโอน Bitcoin เข้ากระดานสถาบันที่ใช้เทรดความถี่สูงในขนาดนี้ไม่ใช่เรื่องบังเอิญแน่นอน แต่ก็ต้องยอมรับว่าเราไม่มีทางรู้เจตนาจริง ๆ ได้ว่าเป็นการเตรียมขาย กดราคา หรือแค่ rebalancing พอร์ต สิ่งที่ควรจับตาคือช่วง 22:00 น. ตามเวลาไทยในวันนี้และวันถัดไป ว่ามีแรงขายผิดปกติหรือไม่ หาก Bitcoin ร่วงแรงในช่วงนั้นโดยไม่มีข่าวใหม่ประกอบ ก็อาจเป็นหลักฐานเพิ่มเติมที่สนับสนุนทฤษฎีนี้ได้ครับ
