สรุปข่าว
- FTX ขายหุ้นราว 8% ใน Anthropic บริษัท AI ในกระบวนการล้มละลายปี 2024 ได้เงินรวมประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์
- ปัจจุบัน Anthropic มีมูลค่าประเมินราว 3.8 แสนล้านดอลลาร์ หมายความว่าหุ้น 8% นั้นมีมูลค่ากว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์ในตอนนี้
- กรณีนี้สะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนเสียโอกาสมหาศาลจากการล่มสลายของ FTX และการเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาด AI
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Neutral
ข่าวนี้เป็นการมองย้อนหลัง ไม่ได้ส่งผลโดยตรงต่อราคาคริปโตในปัจจุบัน แต่ช่วยตอกย้ำภาพลักษณ์เชิงลบของ FTX และเรื่องราวของเงินที่สูญเสียไปจากความล่มสลายครั้งนั้น อย่างไรก็ตาม การเติบโตของ Anthropic ยังสะท้อนถึงกระแส AI ที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงความสนใจของนักลงทุนออกจากคริปโตในระยะสั้น
ตามรายงานจาก Watcher.Guru ในระหว่างกระบวนการล้มละลายของ FTX ในปี 2024 กระดานเทรดคริปโตที่ล่มสลายแห่งนี้ได้ขายหุ้นราว 8% ในบริษัทปัญญาประดิษฐ์ Anthropic ออกไปในราคารวมประมาณ 1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยแบ่งเป็นสองรอบตลอดปี 2024 ศาลล้มละลายสหรัฐฯ เขตเดลาแวร์ได้อนุมัติการขายดังกล่าวในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 เพื่อนำเงินมาชำระคืนให้เจ้าหนี้ แต่วันนี้ตัวเลขนั้นดูเจ็บปวดมากขึ้น เพราะหุ้นเดิมที่ขายไปก้อนนั้นมีมูลค่าเกิน 3 หมื่นล้านดอลลาร์แล้วในปัจจุบัน หลัง Anthropic ได้รับการประเมินมูลค่าสูงถึงราว 3.8 แสนล้านดอลลาร์
ลงทุน $500 ล้าน ขายได้ $1.3 พันล้าน แต่พลาดโอกาส $3 หมื่นล้าน
การลงทุนใน Anthropic ครั้งแรกนั้นเริ่มต้นตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021 เมื่อ Sam Bankman-Fried อดีต CEO ของ FTX นำเงิน 500 ล้านดอลลาร์เข้าซื้อหุ้นผ่านบริษัทในเครืออย่าง Alameda Research ได้สัดส่วนเริ่มต้นราว 13.56% ซึ่งต่อมาถูกเจือจางลงเหลือประมาณ 8% จากการระดมทุนหลายรอบของ Anthropic การขายหุ้นในปี 2024 แบ่งออกเป็นสองส่วน โดยรอบแรกขายหุ้นส่วนใหญ่ราว 29.5 ล้านหุ้น ได้เงิน 884 ล้านดอลลาร์ มีผู้ซื้อรายใหญ่คือกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ Mubadala ของอาบูดาบี ผ่านบริษัท ATIC Third International Investment Co. ส่วนรอบที่สองขายหุ้นที่เหลืออีก 15 ล้านหุ้น ได้เงินประมาณ 450 ล้านดอลลาร์ รวมทั้งสิ้นจึงอยู่ที่ราว 1.3 พันล้านดอลลาร์
ตัวเลข 1.3 พันล้านดอลลาร์ฟังดูน่าพอใจสำหรับกระบวนการล้มละลาย แต่เมื่อมองย้อนกลับไป กลับกลายเป็นว่าขาดทุนโอกาสไปกว่า 2.8 หมื่นล้านดอลลาร์ เพราะ Anthropic โตขึ้นอย่างก้าวกระโดดหลังจากนั้น ส่วนหนึ่งมาจากการลงทุนมหาศาลของบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Amazon และ Google ที่เทเงินเข้าสู่บริษัท AI แห่งนี้ในช่วงที่ตลาด AI บูมอย่างต่อเนื่อง
บทเรียนจากความล่มสลายที่เจ็บปวดที่สุดในวงการคริปโต
กรณีนี้เป็นตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดของต้นทุนเสียโอกาสจากการล่มสลายของ FTX ในปลายปี 2022 เงินที่ใช้ลงทุนใน Anthropic นั้นมาจากเงินของลูกค้า FTX ไม่ใช่เงินบริษัท และเมื่อกระบวนการล้มละลายเริ่มต้นขึ้น คณะผู้บริหารภายใต้ John Ray III ก็ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องขายสินทรัพย์ออกมาเพื่อคืนเงินให้เจ้าหนี้ให้เร็วที่สุด ซึ่งแน่นอนว่าไม่สามารถรอดูว่า Anthropic จะโตถึงระดับไหนในอนาคตได้ ขณะที่ตลาด AI พุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะหลังจาก ChatGPT จุดกระแส AI ให้ร้อนแรงทั่วโลก มูลค่าของบริษัท AI อย่าง Anthropic ก็ทะยานขึ้นตามไปด้วย
เรื่องราวนี้ยังตอกย้ำความสัมพันธ์ที่ซับซ้อนระหว่างโลกคริปโตกับโลก AI ก่อนหน้าที่ FTX จะล่มสลาย Sam Bankman-Fried เคยเป็นหนึ่งในนักลงทุนรายแรกๆ ที่มองเห็นศักยภาพของ Anthropic แต่วิกฤตที่ตามมาทำให้โอกาสทองนั้นหลุดมือไปอย่างน่าเสียดาย
ส่วนตัวผู้เขียนมองว่าเรื่องนี้เจ็บปวดจริงๆ ถ้าลองคิดดูว่า $1.3 พันล้านที่ได้มากลายเป็น $3 หมื่นล้านถ้าถือไว้ นั่นคือต่างกันเกือบ 23 เท่า แต่ในความเป็นจริงแล้ว คณะผู้บริหารล้มละลายไม่มีทางเลือก เพราะมีเจ้าหนี้รอรับเงินคืนอยู่หลายแสนคน จะไปเก็งกำไรต่อไม่ได้ สิ่งที่น่าจับตาจริงๆ คือมูลค่าของ Anthropic ที่พุ่งถึง 3.8 แสนล้านดอลลาร์นั้นสะท้อนว่า AI กำลังกลืนกินโลกการลงทุนอย่างรวดเร็วมาก และถ้าคริปโตอยากแข่งขันได้ในระยะยาว ก็คงต้องหาวิธีผสานเข้ากับ AI มากกว่าแค่ยืนดูอยู่ข้างๆ
เครดิตภาพจาก @raremints_
