สรุปข่าว
- ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงหนักกว่า 4% โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลงแตะระดับ 54,023 จุด ท่ามกลางวิกฤตพลังงานในเอเชียที่ทวีความรุนแรงขึ้น
- สาเหตุหลักมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยเฉพาะการปิดช่องแคบฮอร์มุซโดยอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent พุ่งทะลุ $100 ต่อบาร์เรล และสำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุว่านี่คือการหยุดชะงักด้านอุปทานน้ำมันที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์
- นักลงทุนทั่วเอเชียเทขายสินทรัพย์เสี่ยงและหันไปถือสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่หลายประเทศในเอเชียใต้และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เริ่มออกมาตรการฉุกเฉินเพื่อประหยัดพลังงาน
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
วิกฤตพลังงานและการดิ่งของตลาดหุ้นญี่ปุ่นส่งสัญญาณ risk-off ทั่วโลก นักลงทุนมักเทขายสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึงคริปโตในช่วงที่ตลาดตื่นตระหนก นอกจากนี้ราคาพลังงานที่พุ่งสูงยังกระทบโดยตรงต่อต้นทุนการขุด Bitcoin ทำให้แรงกดดันต่อตลาดคริปโตมีมากขึ้น
ตลาดหุ้นญี่ปุ่นร่วงหนักในช่วงต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ตามรายงานจาก The Kobeissi Letter ระบุว่าดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลงกว่า 4% ในวันเดียว โดยดัชนีดิ่งไปแตะระดับ 54,023 จุด ขณะที่ดัชนี Topix ที่กว้างกว่าก็ร่วงลงกว่า 4.33% เช่นกัน ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนทั่วภูมิภาคเอเชีย ซึ่งมีสาเหตุหลักมาจากวิกฤตพลังงานที่กำลังทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็ว
ช่องแคบฮอร์มุซปิด น้ำมันพุ่งทะลุ $100 วิกฤตที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์
รากเหง้าของปัญหาอยู่ที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยังคงร้อนแรงอย่างต่อเนื่อง โดยการปิดช่องแคบฮอร์มุซของอิหร่าน ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติที่สำคัญที่สุดของโลก ได้ทำให้ราคาน้ำมัน Brent พุ่งทะลุ $100 ต่อบาร์เรล สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ถึงกับออกมาระบุว่านี่คือการหยุดชะงักด้านอุปทานพลังงานที่รุนแรงที่สุดในประวัติศาสตร์โลก
ประเทศในเอเชียพึ่งพาการนำเข้าพลังงานจากตะวันออกกลางในสัดส่วนสูงมาก ทำให้ได้รับผลกระทบโดยตรงและรุนแรงกว่าภูมิภาคอื่น หลายประเทศในเอเชียใต้และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้ประกาศมาตรการฉุกเฉินแล้ว ไม่ว่าจะเป็นการจำกัดการจ่ายเชื้อเพลิง การลดวันทำงานของข้าราชการ การปิดโรงเรียนชั่วคราว และการรณรงค์ให้ลดการใช้เครื่องปรับอากาศ
นักลงทุนโลกเทขายสินทรัพย์เสี่ยง หันหน้าสู่ทองคำและพันธบัตร
การดิ่งของตลาดหุ้นญี่ปุ่นสะท้อนภาพรวมของ sentiment ตลาดโลกที่พลิกกลับเป็นเชิงระวัง นักลงทุนกำลังเทขายสินทรัพย์เสี่ยงและโยกเงินไปยังสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และเงินเยนญี่ปุ่น ภาวะ risk-off แบบนี้มักส่งผลกระทบเป็นลูกโซ่ไปยังตลาดสินทรัพย์ทุกประเภท
นอกจากความกังวลด้านความมั่นคงทางพลังงานแล้ว ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังจะผลักดันให้เงินเฟ้อเร่งตัว ซึ่งอาจบังคับให้ธนาคารกลางทั่วโลกต้องพิจารณาคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงต่อไป หรือแม้แต่ขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์ในระยะถัดไป ก่อนหน้านี้ Siam Blockchain ได้รายงานว่า รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ Bessent ส่งสัญญาณยอมรับเงินเฟ้อสูงชั่วคราวแลกกับการสกัดกั้นโครงการนิวเคลียร์อิหร่าน ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งนี้ยังไม่มีทีท่าจะคลี่คลายในเร็ววัน
ผลกระทบต่อตลาดคริปโตและต้นทุนการขุด Bitcoin
วิกฤตพลังงานครั้งนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อตลาดคริปโตในสองมิติ ประการแรก sentiment risk-off ทำให้นักลงทุนลดการถือครองสินทรัพย์เสี่ยงรวมถึง Bitcoin และ Altcoin ต่างๆ ราคา Bitcoin ได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ในโซนต่ำกว่า $70,000 ประการที่สอง ต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นโดยตรงกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของนักขุด Bitcoin ส่งผลให้ Hashrate ของเครือข่ายปรับลดลงด้วย
ที่น่าสนใจคือในขณะที่ตลาดดั้งเดิมปิดทำการ นักเทรดบางส่วนหันมาใช้แพลตฟอร์ม DeFi เพื่อเทรดสินค้าโภคภัณฑ์แบบ 24 ชั่วโมง โดย Siam Blockchain รายงานก่อนหน้านี้ว่า Hyperliquid มีสถานะเปิดในน้ำมันดิบสูงถึง $300 ล้าน แซงหน้าคู่เทรดคริปโตและหุ้นทั้งหมด แสดงให้เห็นว่าวิกฤตครั้งนี้กำลังเปลี่ยนรูปแบบการซื้อขายในตลาดดิจิทัลด้วยเช่นกัน
ส่วนตัวผู้เขียนมองว่าสถานการณ์นี้น่ากังวลกว่าที่หลายคนคิด เพราะตลาดหุ้นญี่ปุ่นไม่ได้ร่วงเพราะข่าวเล็กๆ น้อยๆ แต่เป็นเพราะวิกฤตพลังงานเชิงโครงสร้างที่มีต้นตอมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางซึ่งยังไม่มีทีท่าจบ สิ่งที่ต้องจับตาดูต่อจากนี้คือ ราคาน้ำมัน Brent จะยืนเหนือ $100 ได้นานแค่ไหน และธนาคารกลางต่างๆ โดยเฉพาะธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะออกมาตรการรับมืออย่างไร ถ้าช่องแคบฮอร์มุซยังปิดอยู่อีกนานหลายสัปดาห์ ผู้เขียนเชื่อว่าแรงขายสินทรัพย์เสี่ยงจะยังคงมีต่อเนื่อง และนักลงทุนควรติดตามสัญญาณจากตลาดพลังงานโลกเป็นหลัก ไม่ใช่แค่ดูตัวเลขราคาในพอร์ต
เครดิตภาพจาก @chidinma1999
