นักวิเคราะห์เผยสถิติน่าทึ่ง ! การซื้อ LEGO มือสอง ให้ผลตอบแทนแซงหน้ากองทุนส่วนใหญ่ใน 20 ปี

เมื่อวันที่ 3 ตุลาคมที่ผ่านมา Will Manidis ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ ScienceIO ห้องปฏิบัติการด้านนวัตกรรมในกรุงบอสตัน ได้ออกมาเปิดเผยผลวิจัยเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนต่าง ๆ ผ่านแพลตฟอร์ม X (Twitter) โดยชี้ให้เห็นว่า การซื้อชุด LEGO เพื่อขายต่อในตลาดมือสอง มีโอกาสที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าการลงทุนใน Venture Capital (VC)

“ผมวิเคราะห์ข้อมูลราคา LEGO มือสองในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา และพบว่าการซื้อชุด LEGO แบบสุ่ม ๆ จะได้รับผลตอบแทนที่เทียบเท่ากับผลตอบแทนของกองทุน VC ส่วนใหญ่ แต่ถ้าคุณเลือกซื้อ LEGO อย่างรอบคอบ หรือมีแผนการในการเลือกซื้อ คุณจะได้ผลตอบแทนสูงกว่าการลงทุนกับบริษัทด้านการลงทุนชั้นนำที่ดีที่สุดเป็นอย่างมาก”

Will Manidis กล่าวบนแพลตฟอร์ม X

You can outperform most venture funds by buying LEGO.

I analyzed the last 20 years of secondhand LEGO pricing data, and found randomly purchasing sets will match most VC's returns

if you're somewhat intentional about what you buy– you massively outperform even the best firms pic.twitter.com/RjeuzHfAYq

— Will Manidis (@WillManidis) October 3, 2023

ขณะเดียวกัน Manidis ยังอธิบายเสริมไว้ด้วยว่าเขารวบรวมข้อมูลชุด LEGO ที่เปิดตัวตั้งแต่ปี 2000 จำนวน 16,000 ชุด โดยไม่นับรวมสินค้า LEGO ที่ผลิตออกมาเพื่อส่งเสริมการขาย สินค้าที่ซ้ำกัน หรือสินค้าแปลก ๆ ประเภทอื่น ซึ่งทำให้เขามีข้อมูลจาก LEGO เหลือประมาณ 10,000 ชุด

จากนั้น Manidis ก็รวบรวมข้อมูลของ LEGO มือสองจากเว็บไซต์ Bricklink เพื่อตรวจสอบราคาขายของ LEGO แต่ละชุดในตลาดปัจจุบัน และเขายังกล่าวด้วยว่าราคาบนเว็บ ebay มักจะสูงกว่า

I pulled data on 16,000 LEGO releases since the year 2000. I dropped any promotional items, duplicate items, or any other oddballs. This got me down to 10k or so.

For each, I then pulled in resell data from bricklink for each item to get current market price (ebay prices higher) pic.twitter.com/rP9WpPRRrk

— Will Manidis (@WillManidis) October 3, 2023

“การทำแบบนี้ช่วยให้ผมสามารถคำนวณ IRR สุทธิ โดยสมมติว่าถ้าคุณซื้อมันตั้งแต่ตอนเปิดตัว และเก็บไว้จนถึงปี 2023

ข้อมูลเกี่ยวกับผลตอบแทนของ VC ถูกอ้างอิงจาก Cambridge Associates

อย่างไรก็ตามข้อมูลในปีที่ผ่านมานั้นไม่ค่อยแน่นอน เนื่องจากมีการปรับราคาเพิ่มขึ้นอย่างรุนแรง (IRR มีค่าเฉลี่ยมากกว่า 30%) ข้อมูลดูเหมือนจะดีที่สุดตั้งแต่ปี 2010 ถึง 2015″

Will Manidis กล่าวบนแพลตฟอร์ม X

This allowed me to calculate a net IRR, assuming you bought it at release, and held it until 2023.

The VC benchmark data is sourced from the Cambridge Associates

recent years are iffy because of extreme paper markups (30%+ mean IRR). The data seems best through 2010/2015 pic.twitter.com/Bt4ST9iP4J

— Will Manidis (@WillManidis) October 3, 2023

จากการวิเคราะห์ข้อมูล Manidis พบว่าในช่วงเวลาส่วนใหญ่ของปี การซื้อ LEGO แบบสุ่ม มีผลตอบแทนสูงเทียบเท่ากับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน VC ระดับกลาง แต่ถ้าซื้อชุด LEGO ตามธีม เช่น LEGO Star Wars, LEGO City, LEGO Ninjago ฯลฯ ก็จะสามารถสร้างผลตอบแทนที่เป็นเลข 2 หลัก อย่างต่อเนื่องในทุก ๆ ช่วงเวลาของการผลิต

“โดยส่วนใหญ่ ราคาขายต่อในช่วงปลายปีแรก (EOY1) ก็สูงพอที่จะทำให้เห็นว่าเทคนิคเหล่านี้มีประสิทธิภาพ” Manidis กล่าว พร้อมเสริมในโพสต์ถัดไปว่ามูลค่าเงินดอลลาร์และจำนวนชิ้นมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อมูลค่าการขายต่อในปัจจุบัน

In most years, random purchasing rivaled the returns of the median venture fund.

If you just blindly bought certain themes, you can consistently generate double digit IRR across all vintages. For most, resale was high enough at EOY1 that these strategies would be obvious. pic.twitter.com/rxHAq0cdEv

— Will Manidis (@WillManidis) October 3, 2023

ที่มา: Will Manidis