กราฟรายวันของ Bitcoin แสดงรูปแบบ “Three-Blind Mice” ตลอดช่วงสามวันที่ผ่านมา ทำให้มูลค่าของ BTC หลุดออกจากช่วงราคาที่ยึดมาเป็นเวลานานระหว่าง 110,000 ดอลลาร์ และ 90,000 ดอลลาร์
ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา Bitcoin ได้ทดสอบช่องว่างมูลค่ายุติธรรม (Fair Value Gap) แต่ BTC ยังคงดิ้นรนเพื่อสร้างโมเมนตัมขาขึ้นจากระดับต่ำสุดในช่วง 82,000 ดอลลาร์
กองทุน Spot Bitcoin ETFs สูญเงิน 3.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์
ระหว่างวันที่ 24 กุมภาพันธ์ ถึง 27 กุมภาพันธ์ ราคา Bitcoin มีการปรับฐานลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 12.48% ซึ่งมาพร้อมกับช่วงเวลาการไหลออกของเงินทุนจากกองทุน Spot Bitcoin ETF เป็นจำนวนมาก ข้อมูลจาก SoSoValue ระบุว่าตลาด Spot ETFs โดยรวมมีเงินทุนไหลออกถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ โดยวันที่ 25 กุมภาพันธ์เป็นวันที่มีเงินทุนไหลออกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นับตั้งแต่เริ่มต้นกองทุนที่ 1.13 พันล้านดอลลาร์
โดยรวมแล้ว ตลาด Spot Bitcoin ETF มีเงินไหลออกสุทธิ 3.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์
วิเคราะห์แนวโน้มตลาดและพฤติกรรมผู้ลงทุน
ความต้องการสำหรับ Spot Bitcoin ETF ลดลงในช่วงการปรับฐานของตลาดในสัปดาห์นี้ นักวิเคราะห์ คริปโต Adam ชี้ให้เห็นว่าประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงราคามักเกิดขึ้นเมื่อมีการไหลเข้าหรือไหลออกของ ETF เป็นจำนวนมาก
Adam เปิดเผยว่าจากทั้งหมด 14 เหตุการณ์ที่มีการไหลเข้าหรือไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ ราคาของ Bitcoin มีแนวโน้มไปในทิศทางเดียวกับกระแสเงินทุนเพียงครั้งเดียวเท่านั้น เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียวนี้เกิดขึ้นเมื่อวันที่ 7 พฤศจิกายน หลังจากชัยชนะของ Donald Trump ซึ่งในขณะนั้นราคาพุ่งสูงขึ้นพร้อมกับการไหลเข้าของเงินทุนอย่างมหาศาล
Adam กล่าวว่า
“โดยทั่วไป เมื่อผู้คนเห็นตัวเลขสีแดงขนาดใหญ่ พวกเขามักตื่นตระหนกและเริ่มขายทิ้ง หรือในทางกลับกัน ซึ่งสุดท้ายแล้วมักจะทำให้ตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม”
ในทำนองเดียวกัน เทรดเดอร์บางรายเชื่อว่า หากพิจารณาปัจจัยที่เกี่ยวข้อง อาจมี “การฟื้นตัวบางส่วน” เกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม Zaheer นักวิเคราะห์ตลาดนิรนาม กล่าวว่าการลดลงของราคาในตลาดสปอตและการไหลออกของเงินทุนใน ETF อาจเกี่ยวข้องกับอัตราผลตอบแทนของฟิวเจอร์ส CME ที่ลดลงต่ำกว่า 5%
Zaheer อธิบายเพิ่มเติมว่า ผู้เข้าร่วมตลาดส่วนใหญ่เลือกที่จะปิดสถานะของตนเมื่อช่วงอัตราผลตอบแทนไร้ความเสี่ยงถูกทำลายลง การลดลงของ Open Interest ในฟิวเจอร์ส CME อย่างต่อเนื่องแสดงถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่ต่ำ ซึ่งได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากส่วนต่างของฟิวเจอร์สที่ลดลง
ดัชนีความกลัวและความโลภของ Bitcoin ชี้ถึงความกลัวขั้นสุด
Cointelegraph รายงานว่าดัชนี Crypto Fear & Greed Index ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2022 โดยให้ค่าคะแนน 10 ซึ่งอยู่ในโซน “Extreme Fear” หรือความกลัวสุดขีด Ben Simpson ผู้ก่อตั้ง Collective Shift ให้ความเห็นว่าภาวะปัจจุบันอาจเป็นโอกาสในการเข้าซื้อ เนื่องจากกลยุทธ์ที่เรียบง่ายของการซื้อเมื่อเกิดความกลัวสุดขีด และขายเมื่อเกิดความโลภนั้นเคยให้ผลตอบแทนที่ดีในอดีต
อย่างไรก็ตาม Axel Adler Jr นักวิจัยตลาดแบบ On-chain ชี้ให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (30DMA) ของ Fear & Greed Index ยังไม่ลดลงต่ำกว่าเส้นเปอร์เซ็นไทล์ที่ 50
Adler อธิบายว่าการลดลงของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันต่ำกว่าเส้นเปอร์เซ็นไทล์ที่ 50 ในอดีตมักเป็นสัญญาณของการกลับตัวของราคาพร้อมกับแนวโน้มขาขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ ดัชนียังคงอยู่เหนือระดับดังกล่าว Adler แนะนำว่าวิธีที่ดีที่สุดคือ “รอดู” ว่าตลาดจะมีแนวโน้มอย่างไรในอีกไม่กี่วันข้างหน้า
ที่มา: cointelegraph