สรุปข่าว
- เจ้ามือโอน Bitcoin มูลค่า 8.24 พันล้านดอลลาร์ (~263,680 ล้านบาท) เข้ากระดานเทรด Binance ในรอบ 30 วัน สูงสุดในรอบ 14 เดือน
- อัตราส่วน retail-to-whale ลดลงเหลือ 1.45 และยังคงหดตัวต่อเนื่อง สะท้อนนักลงทุนรายย่อยกำลังสูญเสียอิทธิพล
- ประวัติศาสตร์แสดงว่า 2 ใน 3 ครั้งที่ whale inflow พุ่ง Bitcoin มักร่วงลงหนัก
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Bearish
การที่เจ้ามือโอน Bitcoin จำนวนมหาศาลเข้าสู่กระดานเทรดถือเป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญ เนื่องจากโดยปกติแล้วการโอนเข้ากระดานเทรดมักหมายถึงการเตรียมขาย ประวัติศาสตร์ชี้ชัดว่าในปี 2025 เกิด whale inflow spike ขนาดใหญ่ 3 ครั้ง และ 2 ครั้งราคา Bitcoin ร่วงตามมาทันที โดยเฉพาะในตุลาคม 2025 เมื่อ inflow พุ่งจาก 3 พันล้านดอลลาร์เป็น 7.7 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ Bitcoin ดิ่งจาก $126,000 ลงมา $80,000 ปัจจุบัน inflow อยู่ที่ 8.24 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าครั้งก่อนหน้า และที่น่ากังวลคือเกิดขึ้นขณะที่ราคายังอ่อนแออยู่แล้ว ไม่ใช่ช่วงขาขึ้น ซึ่งอาจหมายถึงแรงขายที่รุนแรงกว่า
ข้อมูล on-chain ล่าสุดจาก CryptoQuant เปิดเผยว่าในช่วง 30 วันที่ผ่านมา มีการโอน Bitcoin จากกระเป๋าเจ้ามือ เข้าสู่กระดานเทรด Binance มูลค่ารวมกว่า 8.24 พันล้านดอลลาร์ (~263,680 ล้านบาท) ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 14 เดือน นักวิเคราะห์ JA_Maartunn จาก CryptoQuant ชี้ว่าเจ้ามือกำลังครอบงำโครงสร้างตลาดในขณะนี้ ในขณะที่นักลงทุนรายย่อยกำลังสูญเสียอิทธิพลอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในพลวัตตลาด โดยเจ้ามือกำลังปรับตำแหน่งอย่างแข็งขัน ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการขาย (distribution), การป้องกันความเสี่ยง หรือการจัดสรรเงินทุนเชิงกลยุทธ์
ตัวเลขที่น่ากังวล: Retail-to-Whale Ratio ลดลงเหลือ 1.45
นักวิเคราะห์ Maartunn ได้พูดถึงข้อมูลการไหลเข้าในรอบ 30 วันดังนี้:
- Whale Inflow: 8.24 พันล้านดอลลาร์ (และยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง)
- Retail Inflow: 1.19 หมื่นล้านดอลลาร์ (เริ่มชะลอตัวและแบนราบ)
- อัตราส่วน Retail-to-Whale: 1.45 (และยังคงลดลงเรื่อย ๆ)
แม้ว่านักลงทุนรายย่อยจะยังคงมีส่วนร่วมในตลาด แต่โมเมนตัมกำลังลดลงอย่างชัดเจน อัตราการฝากเงินจากผู้เทรดรายเล็กชะลอลง บ่งบอกถึง ความเชื่อมั่นที่ลดลง หรือ การเก็งกำไรระยะสั้นที่ลดลง
ในทางตรงกันข้าม การฝากเงินของเจ้ามือเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาเดียวกัน บ่งชี้ว่า หน่วยงานขนาดใหญ่กำลังปรับตำแหน่งหรือจัดสรรเงินทุนอย่างเร่งด่วน
พลวัตนี้ทำให้ช่องว่างระหว่างผู้เข้าร่วมขนาดใหญ่และขนาดเล็กแคบลง เมื่อ Whale flow เร่งขึ้นในขณะที่ Retail flow หยุดนิ่ง โครงสร้างตลาดมักจะกลายเป็น “Top-Heavy” โดยราคาถูกควบคุมโดยนักลงทุนระดับสถาบันมากกว่ากิจกรรมของรีเทลที่กระจัดกระจาย
ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย: 2 ใน 3 ครั้งราคาดิ่ง
นักวิเคราะห์จาก CryptoQuant ชี้ว่าตลาดเคยเห็น whale inflow spike ขนาดใหญ่แบบนี้ 3 ครั้งตั้งแต่ปี 2025 และ 2 ใน 3 ครั้ง ราคา Bitcoin ร่วงลงหนักตามมา
ครั้งที่ 1: มกราคม 2025
- Bitcoin ทะลุ $100,000 และพุ่งถึง $107,000 ในปลายมกราคม
- Whale inflow กระโดดจาก 3 พันล้านดอลลาร์เป็น 7 พันล้านดอลลาร์
- ไม่นานหลังจากนั้น Bitcoin ดิ่งลงมา $76,000 ในกลางมีนาคม
ครั้งที่ 2: ตุลาคม 2025
- Bitcoin ทำจุดสูงสุดตลอดกาลที่ $126,000
- Whale inflow พุ่งจาก 3 พันล้านดอลลาร์ในต้นตุลาคมเป็น 7.7 พันล้านดอลลาร์ในปลายพฤศจิกายน
- Bitcoin ร่วงจาก $126,000 ลงมา $80,000 ในปลายพฤศจิกายน
ครั้งที่ 3: กุมภาพันธ์ 2026 (ปัจจุบัน)
- Whale inflow พุ่งสู่ระดับสูงสุดใหม่ที่ 8.24 พันล้านดอลลาร์
- อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นครั้งนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ Bitcoin “กำลังปรับฐาน” ไม่ใช่ช่วงขาขึ้นแรง
Whale Inflow Ratio พุ่งจาก 0.40 เป็น 0.62
ข้อมูลที่ละเอียดยิ่งขึ้นจาก CryptoQuant แสดงว่า Whale-inflow ratio บน Binance พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 0.40 เป็น 0.62 ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์
สิ่งนี้หมายความว่า ธุรกรรมขนาดใหญ่ที่สุดในตอนนี้คิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่กว่ามากของการไหลเข้ากระดานเทรดเมื่อเทียบกับสองสัปดาห์ก่อนหน้า
ราคา Bitcoin กำลังทดสอบแนวรับสำคัญ
ขณะที่ whale activity เพิ่มขึ้น กราฟ 3 วันของ Bitcoin แสดงให้เห็นถึง การสูญเสียโมเมนตัมอย่างชัดเจน หลังไม่สามารถผ่านระดับ $120,000 ไปได้ช่วงปลายปี 2025
ตั้งแต่จุดสูงสุดนั้น โครงสร้างราคาได้เปลี่ยนเป็น Corrective phase โดยมีลักษณะของจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ลดลงเรื่อย ๆ
ผู้เขียนมองว่าข้อมูล Whale inflow ครั้งนี้เป็นสัญญาณเตือนที่สำคัญมาก การที่เจ้ามือโอน Bitcoin มูลค่า 8.24 พันล้านดอลลาร์เข้ากระดานเทรด Binance ในรอบ 30 วัน พร้อมกับอัตราส่วน retail-to-whale ที่หดตัวลงเหลือ 1.45 แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าตลาดกำลังถูกควบคุมโดยเจ้ามือมากขึ้นเรื่อย ๆ
ที่มา: Newsbtc, thecryptobasic, U.Today
