สรุปข่าว
- รายงานล่าสุดจากสื่อการเงินยักษ์ใหญ่ระบุว่า กระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ (DOJ) กำลังดำเนินการสอบสวนกระดานเทรด Binance ในข้อสงสัยว่าแพลตฟอร์มอาจถูกใช้เป็นช่องทางให้อิหร่านหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ
- เหตุการณ์นี้เป็นผลสืบเนื่องจากรายงานเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา ซึ่งอ้างว่า Binance ได้ปลดพนักงานชุดที่เข้ามาตรวจสอบเส้นทางการเงินมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่โยงใยกับอิหร่าน อย่างไรก็ตาม Binance ได้ออกมาปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมด และเรียกร้องให้สื่อต้นทางถอนบทความดังกล่าว
- บัญชี X ด้านข่าวสารการเงินชื่อดังอย่าง Zerohedge ได้โพสต์วิพากษ์วิจารณ์ประเด็นนี้เชิงประชดประชัน โดยตั้งคำถามถึงมาตรฐานการทำงานของหน่วยงานรัฐว่า เหตุใดถึงมุ่งเป้าแต่ประเด็นความมั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ แต่กลับปล่อยปละละเลยพฤติกรรมการปั่นและทุบตลาดของนักลงทุนรายใหญ่ (Market Manipulation)
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Bearish
ข่าวการเข้าตรวจสอบจาก DOJ มักสร้างความกังวล (FUD) ต่อนักลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดแรงเทขายกดดันราคาเหรียญประจำกระดานเทรดอย่าง BNB รวมถึงภาพรวมตลาดคริปโทฯ ในระยะสั้น ขณะเดียวกันประเด็นการปล่อยปละละเลย “วาฬทุบตลาด” ถือเป็นสัญญาณเตือนให้รายย่อยต้องระมัดระวังความผันผวนจากการถูกเทขายกวาดสภาพคล่องอย่างกะทันหัน
มรสุมลูกใหม่! DOJ เล็งเป้าสอบ Binance ปมหลบเลี่ยงคว่ำบาตร
ความตึงเครียดระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ และกระดานเทรดคริปโทเคอร์เรนซีระดับโลกยังคงคุกรุ่น ล่าสุด รายงานอ้างอิงจาก The Wall Street Journal เผยให้เห็นว่า DOJ กำลังจับตาและตรวจสอบ Binance อย่างใกล้ชิด โดยมุ่งเป้าไปที่ประเด็นความมั่นคงแห่งชาติ นั่นคือการตรวจสอบว่าแพลตฟอร์มถูกใช้เป็นเครื่องมือของนิติบุคคลหรือกลุ่มที่เชื่อมโยงกับประเทศอิหร่าน ในการทำธุรกรรมเพื่อหลบเลี่ยงมาตรการคว่ำบาตร (Sanctions Evasion) หรือไม่ การขยับตัวของ DOJ ในครั้งนี้ตอกย้ำให้เห็นว่ารัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงมองกระดานเทรดคริปโทฯ เป็นความท้าทายด้านความมั่นคงระดับโลก
ย้อนรอยดราม่า 1 พันล้านดอลลาร์ และข้อโต้แย้งจาก Binance
ประเด็นการสอบสวนนี้กลายเป็นที่จับตามองอย่างมาก เนื่องจากมีความเชื่อมโยงกับกรณีอื้อฉาวเมื่อต้นปีที่ผ่านมา ที่มีการอ้างว่า Binance ได้ยุติบทบาทของทีมตรวจสอบภายใน ซึ่งกำลังตามรอยเส้นทางการเงินมูลค่ากว่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่อาจโยงกับนิติบุคคลในอิหร่าน ทว่าฝั่ง Binance ได้ตอบโต้ข้อกล่าวหานี้อย่างดุเดือดผ่านสื่อระดับโลก โดยบริษัทออกแถลงการณ์ยืนกรานว่าแพลตฟอร์มมีมาตรการคัดกรอง KYC/AML ที่เข้มงวด และได้ส่งจดหมายร้องเรียนเพื่อขอให้ WSJ ถอนบทความที่สร้างความเสื่อมเสียดังกล่าวออกไป
Zerohedge เดือด! สับเละมาตรฐานรัฐ เมินจับ “วาฬทุบตลาด”
ท่ามกลางข่าวใหญ่ด้านการกำกับดูแล บัญชีวิเคราะห์ข่าวการเงินที่มีผู้ติดตามจำนวนมากอย่าง Zerohedge ได้ออกมาทวีตข้อความเชิงประชดประชันการทำงานของรัฐว่า “แล้ว DOJ สามารถตรวจสอบ ‘ผู้ขาย’ ที่ไม่เคยรู้จักคำว่า VWAP แต่จงใจสาดเหรียญกวาดฝั่งซื้อ (Bid Stack) รวดเดียวหมดหน้าตัก เพื่อจงใจทุบราคาให้ลงลึกที่สุดได้ด้วยไหม?”
คำวิจารณ์นี้เจาะจงไปที่พฤติกรรมการเทรดของนักลงทุนสถาบันหรือวาฬ (Whale) ที่มักจะสร้างความเสียหายในตลาดคริปโทฯ:
- VWAP (Volume-Weighted Average Price): คือกลยุทธ์การทยอยส่งคำสั่งซื้อขายตามปริมาณเฉลี่ยของตลาด เพื่อไม่ให้ราคาผันผวนรุนแรง ซึ่งเป็นมาตรฐานที่สถาบันการเงินที่ดีมักนำมาใช้
- กวาด Bid Stack (Taking out the bid stack): คือพฤติกรรมเทขาย Market Order ก้อนมหึมาแบบไม่สนใจสภาพคล่อง เพื่อจงใจให้กราฟเกิดแท่งแดงยาวและกระตุ้นให้เกิด การถูกบังคับปิดสถานะ (Liquidations) จำนวนมหาศาลในตลาดฟิวเจอร์ส
ความเหลื่อมล้ำของการบังคับใช้กฎหมายในตลาดคริปโทฯ
ข้อความของ Zerohedge สะท้อนความไม่พอใจของฝั่งนักลงทุนที่มองว่า การบังคับใช้กฎหมายในตลาดการเงินมีความเหลื่อมล้ำ (Uneven Enforcement) อย่างเห็นได้ชัด รัฐมักจะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วและใช้ทรัพยากรมหาศาลเมื่อเป็นเรื่องของการเมืองระหว่างประเทศ หรือภูมิรัฐศาสตร์ แต่เมื่อพูดถึงกลไกตลาดที่ถูกบิดเบือนโดยรายใหญ่ ซึ่งสร้างความเสียหายทางทรัพย์สินโดยตรงต่อนักลงทุนรายย่อย หน่วยงานที่เกี่ยวข้องกลับไม่มีความพยายามในการติดตามหรือเอาผิดผู้กระทำการปั่นตลาดอย่างเป็นรูปธรรม
ที่มา: The Wall Street Journal,X (@zerohedge),Reuters,Bloomberg,CoinDesk
ผู้เขียนมองว่ากรณีนี้สะท้อนให้เห็นถึง “ช่องว่าง” ระหว่างสิ่งที่รัฐให้ความสำคัญและสิ่งที่นักลงทุนต้องการอย่างชัดเจน ในมุมมองของ DOJ และรัฐบาลสหรัฐฯ คริปโทเคอร์เรนซีคือดาบสองคมที่อาจบั่นทอนอำนาจของมาตรการคว่ำบาตร (Sanctions) ดังนั้นการใช้บทลงโทษที่รุนแรงกับแพลตฟอร์มกระดานเทรดจึงเป็นเครื่องมือเชิงสัญลักษณ์ในการรักษาความมั่นคงของชาติ
แต่ในอีกมุมหนึ่ง สิ่งที่ Zerohedge หยิบยกขึ้นมาคือความเป็นจริงที่ขมขื่นของนักลงทุนรายย่อย ตราบใดที่หน่วยงานกำกับดูแลอย่าง ก.ล.ต. สหรัฐฯ (SEC) หรือ DOJ ไม่พัฒนาระบบตรวจสอบที่สามารถแยกแยะ “การเทขายปกติ” ออกจาก “การตั้งใจทุบกระดานเพื่อจัดการสภาพคล่อง (Market Manipulation)” ตลาดคริปโทฯ ก็จะยังคงถูกครอบงำโดยสถาบันการเงินรายใหญ่ต่อไป ข่าวนี้ถือเป็นปัจจัยเชิงลบ (Bearish) ระยะสั้นต่อภาพลักษณ์ของ Binance และอาจสร้างความผันผวนให้ตลาด หากการปะทะกันระหว่างบริษัทและรัฐบาลสหรัฐฯ ทวีความรุนแรงขึ้นในอนาคต
