สรุปข่าว
- Binance เปิดตัว BTC Yield ผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เปิดให้ผู้ถือ Bitcoin นำ BTC มาฝากเพื่อสร้างผลตอบแทน โดยไม่จำเป็นต้องขายเหรียญออกจากพอร์ต
- ผลตอบแทนมาจากกลยุทธ์ Covered Call โดย Binance จะนำ BTC ที่ฝากไว้เป็นหลักประกัน และนำค่าพรีเมียมจากออปชันมาแบ่งให้ผู้ใช้งาน
- ผลตอบแทนเฉลี่ยล่าสุดอยู่ที่ 0.41% ต่อ 2 สัปดาห์ หรือราว 10% ต่อปี แต่ไม่มีการการันตีผลตอบแทน และไม่มีการคุ้มครองเงินต้น
แนวโน้มผลกระทบ: Bullish
Binance เปิดตัว ‘BTC Yield’ ผลิตภัณฑ์ใหม่สำหรับผู้ถือ Bitcoin ที่อยากสร้างผลตอบแทนจาก BTC ในพอร์ตโดยไม่ต้องขายเหรียญออกไป โดยระบบจะให้ผู้ใช้งานฝาก BTC และรับสถานะภายในที่เรียกว่า ‘BTCY’ จากนั้น Binance จะนำ Bitcoin ดังกล่าวไปใช้เป็นหลักประกันเพื่อสร้างรายได้ผ่านกลยุทธ์ Covered Call ก่อนแบ่งผลตอบแทนกลับให้ผู้ใช้งานทุกวันศุกร์
Binance เปิดตัว ‘BTC Yield’ ผลิตภัณฑ์การลงทุนรูปแบบใหม่สำหรับผู้ถือ Bitcoin ที่ต้องการสร้างผลตอบแทน หรือรายได้ประจำจาก BTC ที่ถือครองอยู่ โดยไม่จำเป็นต้องขายเหรียญออกจากพอร์ต
ผลิตภัณฑ์นี้ถูกออกแบบมาสำหรับผู้ที่ถือ Bitcoin อยู่แล้ว โดยผู้ใช้งานสามารถนำ BTC เข้ามาฝากในระบบ และจะได้รับสถานะภายในแพลตฟอร์มที่เรียกว่า ‘BTCY’ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวแทนของการลงทุนในผลิตภัณฑ์ดังกล่าว
โดยทาง Binance จะนำ Bitcoin ที่ผู้ใช้งานฝากไว้เป็นหลักประกันไปสร้างผลตอบแทนผ่าน Covered Call ซึ่งเป็นกลยุทธ์การสร้างรายได้จากค่าพรีเมียมในตลาดออปชั่น จากนั้นแพลตฟอร์มจะนำรายได้มาแบ่งให้กับผู้ใช้งาน
ตามข้อมูลล่าสุดจาก Binance ผลตอบแทนเฉลี่ยของ BTC Yield อยู่ที่ 0.41% ต่อ 2 สัปดาห์ หรือเทียบเท่าประมาณ 10% ต่อปี อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงได้ตามภาวะตลาด และ Binance ไม่ได้การันตีผลตอบแทนแบบคงที่
Binance ระบุว่า ผลตอบแทนของ BTC Yield จะมาจาก 2 ส่วน ได้แก่ ค่าพรีเมียมบางส่วนที่ถูกแปลงเป็น Bitcoin และแจกจ่ายให้ผู้ใช้งานทุกวันศุกร์ และค่าพรีเมียมส่วนที่เหลือซึ่งจะถูกเก็บไว้ในระบบ เพื่อเพิ่มมูลค่าของ BTCY แต่ละหน่วยเมื่อเทียบกับ BTC
ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนให้เห็นว่า ผลิตภัณฑ์สร้างรายได้จาก Bitcoin กำลังได้รับความสนใจมากขึ้น ทั้งในตลาดคริปโตและตลาดการเงินดั้งเดิม โดยก่อนหน้านี้ BlackRock บริษัทจัดการสินทรัพย์รายใหญ่ของโลก ได้เปิดตัวกองทุน ETF รายได้จาก Bitcoin ที่ใช้กลยุทธ์ Covered Call เช่นกัน
ในด้านค่าธรรมเนียม Binance จะหัก 15% จากค่าพรีเมียมรวม ก่อนนำไปคำนวณผลตอบแทนให้กับผู้ใช้งาน และจะมีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเมื่อต้องการออกจากผลิตภัณฑ์
วิธีเริ่มต้นใช้งาน BTC Yield
สำหรับวิธีเริ่มต้นใช้งานผ่านแอป Binance ผู้ใช้งานสามารถเข้าไปที่เมนู ‘More’ จากนั้นเลือก ‘Earn’ และ ‘BTC Yield’ กด Subscribe กรอกจำนวน BTC ที่ต้องการลงทุน แล้วกด Confirm เพื่อยืนยันการเข้าร่วม
ส่วนการใช้งานผ่านเว็บไซต์ สามารถเข้าไปที่เมนู ‘Earn’ เลือก ‘Advanced Earn’ และ ‘BTC Yield’ จากนั้นดำเนินการต่อตามวิธีการเดียวกับบนแอป
อย่างไรก็ตาม Binance ย้ำว่า BTC Yield เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีความเสี่ยงสูง ไม่มีการคุ้มครองเงินต้น และไม่รับประกันว่าผู้ใช้งานจะได้รับผลตอบแทนรายสัปดาห์เสมอไป โดยในบางสัปดาห์ผลตอบแทนอาจเป็นศูนย์ได้
ผู้ใช้งานที่เข้าร่วมจะต้องแลก BTC เป็น BTCY ซึ่งมูลค่าของ BTCY อาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับ BTC ทำให้ผู้ใช้งานอาจได้รับ BTC กลับคืนน้อยกว่าจำนวนที่นำเข้าผลิตภัณฑ์ในตอนแรก และในบางกรณีอาจสูญเสียมูลค่าบางส่วนหรือทั้งหมด
นอกจากนี้ กลยุทธ์ Covered Call อาจจำกัดโอกาสทำกำไรในกรณีที่ราคา Bitcoin ปรับตัวขึ้นแรง ส่งผลให้ BTC Yield อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการถือ Bitcoin โดยตรงในช่วงตลาดขาขึ้น
ผลิตภัณฑ์นี้ยังมีความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด การกำหนดราคาออปชัน การดำเนินงาน ค่าธรรมเนียม ต้นทุน และวิธีประเมินมูลค่าของ Binance
ในขณะที่รายงาน Bitcoin มีการซื้อขายกันอยู่ที่ 63,250 ดอลลาร์ ลดลง 0.95% ตลอดช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตามข้อมูลจาก CoinMarketCap
ที่มา:yahoo.finance
มุมมองผู้เขียน: BTC Yield เหมาะกับนักลงทุนที่ถือ Bitcoin ระยะยาวอยู่แล้ว เข้าใจความเสี่ยงของออปชัน และอยากนำ BTC ในพอร์ตไปสร้างผลตอบแทนเพิ่ม โดยยอมรับได้ว่าผลตอบแทนไม่คงที่และอาจต่ำกว่าการถือ BTC ตรง ๆ ในช่วงที่ตลาดมีการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง
