สรุปข่าว
- ตลาดคริปโตมี position เทรดที่ถูงล้างพอร์ตรวมกว่า 9,710 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา สะท้อนความผันผวนและการใช้ Leverage ที่อยู่ในระดับสูง
- ฝั่ง Short ถูกล้างพอร์ตราว 6,550 ล้านดอลลาร์ มากกว่าฝั่ง Long ที่ถูกล้างประมาณ 3,160 ล้านดอลลาร์
- การถูกล้างพอร์ตฝั่ง Short จำนวนมหาศาลเกิดขึ้นท่ามกลาง Bitcoin ที่พุ่งแรงในช่วงกลางเดือน สร้างแรงซื้อแบบบังคับและเร่งให้ราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Bullish
มองในระยะสั้นแล้วนั้นถือได้ว่านี่เป็นทิศทางเชิงบวกต่อตลาดเนื่องจากตัวเลขล้างพอร์ตที่ฝั่ง Short สูงกว่าฝั่ง Long เกือบ 2 เท่า สะท้อนว่าการปรับขึ้นของตลาดได้บีบให้ผู้ที่เดิมพันขาลงต้องซื้อสินทรัพย์กลับเพื่อปิด position ซึ่งสามารถสร้างแรงซื้อเพิ่มเติมและทำให้เกิด Short Squeeze ได้ อย่างไรก็ตาม ไม่ควรตีความว่าการล้างพอร์ตจำนวนมากเท่ากับตลาดจะขึ้นต่อเสมอไป เพราะหลัง Leverage ถูกล้างออกไปแล้ว แรงซื้อจากการบังคับปิดสถานะอาจลดลง และตลาดอาจกลับมาเคลื่อนไหวตามแรงซื้อในตลาดจริงแทน
เม็ดเงินกว่า 9,710 ล้านดอลลาร์ถูกล้างออกจากพอร์ตนักลงทุนในเวลา 2 สัปดาห์
ตลาดคริปโตกำลังสร้างความเสียหายแก่นักลงทุนที่ใช้ leverage ในการเทรดครั้งใหญ่ หลังมีรายงานว่ามูลค่าของ position เทรดที่ถูกบังคับปิดหรือล้างพอร์ตนั้นมีมูลค่ารวมกันมากกว่า 9,710 \ล้านดอลลาร์ ในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยแบ่งเป็นฝั่งขา Short ประมาณ 6,550 ล้านดอลลาร์ และฝั่งขา Long ประมาณ 3,160 ล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลที่เผยแพร่ล่าสุด
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดในช่วงที่ผ่านมาไม่ได้เพียงแค่มีการซื้อขายตามปกติ แต่มีการใช้ Leverage จำนวนมาก ทำให้การเคลื่อนไหวของราคาเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์สามารถทำให้ position ของนักเทรดจำนวนมากถูกปิดโดยอัตโนมัติ
ฝั่ง Short เจ็บหนัก หลัง Bitcoin ดีดแรง
สิ่งที่น่าสนใจที่สุดคือการล้างพอร์ตฝั่ง Short คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 2 ใน 3 ของการล้างพอร์ตทั้งหมด โดยมีมูลค่ามากกว่า Long ถึง 3,390 ล้านดอลลาร์
เหตุการณ์สำคัญเกิดขึ้นในช่วงวันที่ 19-20 สิงหาคม เมื่อ Bitcoin สามารถทะลุกรอบราคาที่ได้มีการ sideways มานานหลายสัปดาห์ ก่อนพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเหนือระดับ $70,000 ส่งผลให้ position ฝั่ง Short จำนวนมหาศาลถูกบังคับปิด
ข้อมูลจาก CoinDesk ระบุว่าในช่วงดังกล่าวมีขา Short ถูกล้างพอร์ต เกือบ 2,700 ล้านดอลลาร์ภายในเวลา 24 ชั่วโมง โดยคิดเป็นประมาณ 92% ของการล้างพอร์ตทั้งหมดในช่วงนั้น และถือเป็นหนึ่งในเหตุการณ์ Short Squeeze ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021
เมื่อ Short ถูกบังคับปิด นักเทรดจำเป็นต้องซื้อ Bitcoin หรือสินทรัพย์ที่ใช้เปิดสถานะกลับคืนมาเพื่อชำระหนี้ ทำให้เกิดแรงซื้อเพิ่มเติม และเมื่อราคาขยับขึ้นต่อก็สามารถไปกระตุ้นจุดล้างพอร์ตของฝั่ง Short รายอื่นต่อกันเป็นลูกโซ่
แต่ตลาดไม่ได้มีแค่ Short ที่ถูกล้าง
แม้ Short จะเป็นฝ่ายเสียหายมากกว่าอย่างชัดเจน แต่ฝั่ง Long ก็ไม่ได้รอดทั้งหมด โดยมี position ฝั่งขา Long ถูก ล้างพอร์ตประมาณ 3,160 ล้านดอลลาร์ ในช่วง 2 สัปดาห์
ประเด็นนี้สำคัญ เพราะมันสะท้อนว่าตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวขึ้นเป็นเส้นตรง แต่มีการเหวี่ยงของราคาอย่างรุนแรงทั้งสองทิศทาง
เมื่อ Bitcoin และตลาดคริปโตปรับตัวขึ้นแรง นักเทรดบางส่วนจึงเริ่มเปิด Long ด้วย Leverage เพิ่มขึ้น แต่หากราคาเกิดการย่อตัวอย่างรวดเร็ว สถานะเหล่านี้ก็สามารถถูกล้างและสร้างแรงขายแบบบังคับกลับมาได้เช่นกัน
ดังนั้น แม้การที่ Short ถูกล้างมากกว่า Long จะเป็นสัญญาณเชิงบวกในระยะสั้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงจาก Leverage หายไปจากตลาดแล้ว
การที่ตลาดคริปโตมี position เทรดใช้ leverage ถูกล้างพอร์ตรวมกว่า 9,710 ล้านดอลลาร์ภายใน 2 สัปดาห์ ถือเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงที่มีความผันผวนสูงและมีการใช้ Leverage จำนวนมาก โดยฝั่ง Short เป็นฝ่ายได้รับความเสียหายหนักกว่าอย่างชัดเจนที่ 6,550 ล้านดอลลาร์เทียบกับ Long ที่ 3,160 ล้านดอลลาร์
ส่วนตัวมองว่าข้อมูลนี้เป็นผลดีในระยะสั้น เพราะ Short Squeeze สามารถช่วยผลักดันราคาให้ขึ้นเร็วและล้างสถานะเดิมพันขาลงออกจากตลาด แต่หลังจาก Leverage ถูกล้างออกไปจำนวนมากแล้ว ตลาดจะเริ่มกลับมาเผชิญคำถามที่สำคัญกว่าเดิมว่า “มีเงินใหม่เข้ามาซื้อเพิ่มหรือไม่?”
ที่มา: Watcher.Guru
