สำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ได้ยื่นคำร้องดำเนินคดีกับผู้ใช้ Robinhood สองรายที่มีความเกี่ยวข้องกับแผนการปั่นราคาตลาด โดยใช้หุ้นมีม
ตามคำร้องเมื่อวันที่ 27 กันยายน จำเลย Suyun Gu และ Yong Lee ได้ใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่เสนอโดยโบรกเกอร์ต่างๆ และตลาดแลกเปลี่ยนเพื่อทำการ arbitrage ในขณะที่ปั่นราคาหุ้นไปพร้อมกัน
ทั้งคู่ได้ดำเนินการทำ arbitrage ในตลาดที่แตกต่างกัน 2 แห่ง ระหว่างตลาดที่เสนอคืนเงินให้กับผู้ที่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องให้กับตลาด (market makers) และตลาดที่ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ที่ช่วยเพิ่มสภาพคล่อง โดย ก.ล.ต. ประมาณการว่าทั้งคู่สามารถสร้างผลกำไรจากส่วนต่างค่าธรรมเนียมเป็นมูลค่ารวมกว่า 1.5 ล้านดอลลาร์ตามแผนการปั่นราคาตลาดที่ถูกกล่าวหา
เชื่อกันว่า Gu และ Lee สามารถเก็บส่วนต่างจากการได้รับเงินคืนเกือบครึ่งเป็นผลกำไร ซึ่งจากการประเมินค่าคอมมิชชันพบว่า พวกเขาสามารถทำกำไรจากเงินคืนเป็นมูลค่ามากถึง 668,671 ดอลลาร์และ 51,334 ดอลลาร์ตามลำดับ ในขณะที่ทำกำไรจากการปั่นราคาหุ้นมีมระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ถึงเมษายนทั้งคู่สามารถทำกำไรมูลค่ากว่า 11,400 ดอลลาร์และ 2,300 ดอลลาร์ตามลำดับ
ทั้งคู่ถูกกล่าวหาว่าได้กำหนดเป้าหมายไปที่หุ้นมีมยอดนิยม รวมถึง GameStop (GME)และ AMC Entertainment (AMC) โดยข้อร้องเรียนระบุว่า :
“Gu และ Lee เชื่อว่า นักลงทุนส่วนใหญ่มีความสนใจการเลือกซื้อ ‘หุ้นมีม’ และการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นนั้นจะทำให้สัญญา put options ของหุ้นเหล่านี้มีความน่าสนใจลดน้อยลง เป็นผลทำให้ Gu และ Lee สามารถซื้อขายปั่นราคากันเองได้ง่ายมากขึ้น”
หุ้นมีมเช่น AMC และ Gamestop ได้รับความนิยมอย่างเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อันเป็นผลมาจากเทรนด์การปั่นราคาบนเว็บบอร์ด subreddit “wallstreetbets” เมื่อช่วงต้นปีนี้
อย่างที่เราทราบกันดีว่ากระแสของหุ้นมีมนั้นได้มาบรรจบกับเหรียญมีมในตลาด crypto อย่าง Dogecoin ที่ได้เห็นการปั่นราคาเพิ่มขึ้นกว่า 980% ในวันที่ 28 มกราคม ซึ่งเป็นวันเดียวกับที่นักเทรด Robinhood เริ่มมีการเก็งกำไรในหุ้นมีมลดน้อยลง
Robinhood ประเมินว่า Dogecoin นั้นคิดเป็น 62% ของรายได้ในตลาด crypto ทั้งหมดในช่วงไตรมาสที่ 2 ของปีนี้