สรุปข่าว
- การแบ่งเงินลงทุนในคริปโต เช่น Bitcoin หรือ Ethereum แม้เพียง 1-3% ก็เพียงพอที่จะเปลี่ยนระับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวมได้อย่างมีนัยสำคัญ
- การตัดสินใจถือครองคริปโตไม่ควรดูแค่ผลกำไรที่คาดหวัง แต่ต้องถามตัวเองว่ารับมือกับจังหวะขาดทุนยับเยินระดับ 70% ได้หรือไม่
- Schwab มองคริปโตเป็นเพียง “สินทรัพย์เสริมที่มีความเสี่ยงสูง” ไม่ใช่สินทรัพย์หลัก และเตือนว่ามันไม่ได้เหมาะกับนักลงทุนทุกคน
แนวโน้มผลกระทบ: Neutral
รายงานล่าสุดจาก Charles Schwab เตือนว่า การแบ่งเงินมาซื้อคริปโตอย่าง Bitcoin และ Ethereum เพียง 1-3% ก็มากพอที่จะเขย่าความเสี่ยงของพอร์ตโดยรวมได้แล้ว เพราะสินทรัพยเหล่านี้ ผันผวนสูงมากจนอาจดิ่งลึกถึง 70% ทางที่ดีเราควรเลิกมองแค่เป้ากำไร แต่ให้ถามตัวเองว่ารับความเสียหายได้สูงสุดแค่ไหนแทน
Charles Schwab สถาบันการเงินระดับโลกออกบทวิเคราะห์ล่าสุด โดยระบุชัดเจนว่า การจัดสรรเงินลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีเพียง 1-3% มีอานุภาพรุนแรงถึงขั้นพลิกความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวม พร้อมเน้นย้ำให้นักลงทุนประเมินความเสี่ยงมากกว่าการวิ่งไล่ตามแต่ผลกำไร
รายงานย้ำว่า เหรียญพี่ใหญ่อย่าง Bitcoin และ Ethereum ซ่อนความผันผวนในระดับอันตรายเอาไว้ โดยหยิบยกสถิติในอดีตมาอ้างอิงว่า ราคาเหรียญทั้งสองเคยดิ่งลงหนักถึง 70% มาแล้ว ซึ่งรุนแรงกว่าตลาดหุ้นและพันธบัตรทั่วไปอย่างมาก
ด้วยความผันผวนสูงระดับนี้ ส่งผลให้เม็ดเงินเพียงเศษเสี้ยว 1-3% ที่ใส่ลงในคริปโตสามารถผงาดขึ้นเป็น “ตัวแปรหลัก” ที่พร้อมฉุดพอร์ตการลงทุนโดยรวมให้ดิ่งลงได้ทันที โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดการเงินโลกเผชิญภาวะตึงเครียด
นอกจากนี้ Schwab ยังได้หักล้างทฤษฎีการจัดพอร์ตแบบดั้งเดิม โดยระบุว่า หากนักลงทุนตั้งเป้าหมายผลตอบแทนจากคริปโตไว้ต่ำกว่า 10% การลงทุนดังกล่าวจะถือว่า ไม่คุ้มค่ากับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นทันที
สถาบันการเงินแห่งนี้ได้เสนอแนะให้นักลงทุนปรับวิธีคิดใหม่ โดยให้หันไปใช้กลยุทธ์กำหนดงบประมาณความเสี่ยงหรือ “Risk Budgeting” ซึ่งเน้นตั้งคำถามกับตัวเองว่า พร้อมที่รับความเสี่ยงจากการขาดทุนคริปโตได้สูงสุดเท่าไหร่ แทนที่จะมองแต่กำไรในอนาคตที่ไม่มีความแน่นอน
ในบทสรุปของรายงานชี้ชัดว่า คริปโตเคอร์เรนซียังคงเป็นเพียงการลงทุนส่วนเสริมความเสี่ยงสูง ไม่ใช่องค์ประกอบหลักของพอร์ต
สถาบันการเงินยักษ์ใหญ่ได้ตอกย้ำจุดยืนอย่างหนักแน่นว่า คริปโตเคอร์เรนซีไม่ได้เหมาะสำหรับทุกคน เนื่องจากยังมีภัยคุกคามร้ายแรงแฝงอยู่อีกมาก ทั้งปัญหาสภาพคล่อง ภัยคุกคามทางไซเบอร์ และการฉ้อโกงที่พร้อมสูบเงินในระบบนิเวศการเงินดิจิทัลได้ทุกเมื่อ
มุมมองผู้เขียน: บทวิเคราะห์ของ Schwab ถือเป็นการเตือนสติให้กับนักลงทุน โดยเฉพากับมือใหม่ที่มักจะให้น้ำหนักกับคริปโตมากเกินไป ทางเลือกที่ดีที่สุดคือ ไม่ควร All-in ในสินทรัพย์ใดสินทรัพย์หนึ่ง ควรบริหารความเสี่ยงของพอร์ตให้เหมาะสมกับความเสี่ยงที่ใจคุณยอมรับได้
