สรุปข่าว
- Kaiko บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลคริปโต รายงานพบหลักฐานที่ชี้ว่ามีการซื้อล่วงหน้าก่อน Robinhood ประกาศลิสต์โทเคนใหม่ โดยพบรูปแบบซ้ำกันหลายครั้ง
- กระเป๋า ‘0xa1E’ เปิดสถานะ Long ใน Lighter (LIT) บน Hyperliquid ก่อนที่ Robinhood จะประกาศลิสต์ราว 1 ชั่วโมง และยังเปิดสถานะ Short บนสัญญาที่เชื่อมกับ HOOD ก่อนที่ผลประกอบการไตรมาสแรกจะออกมาต่ำกว่าคาด
- Kaiko ยังไม่สรุปว่าเป็นการใช้ข้อมูลวงในโดยตรง แต่ระบุว่ารูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำหลายครั้งในหลายโทเคนวอร์ราห์ถึงการติดตามอย่างต่อเนื่อง
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
รายงานนี้สะท้อนความเสี่ยงด้านความซื่อสัตย์ของตลาด หากพิสูจน์ได้ว่ามีการใช้ข้อมูลวงในจริง ย่อมส่งผลให้นักลงทุนรายย่อยสูญเสียความเชื่อมั่นในการเล่นกลยุทธ์ลิสต์ใหม่บน Robinhood และอาจดึงความสนใจของหน่วยงานกำกับดูแลมาที่แพลตฟอร์มดังกล่าวด้วย
บริษัทวิเคราะห์ข้อมูลคริปโต Kaiko เผยแพร่รายงานเมื่อวันที่ 4-5 พ.ค. 2569 ระบุว่าพบหลักฐานที่ชี้ให้เห็นถึงการซื้อขายล่วงหน้าก่อน Robinhood ประกาศลิสต์โทเคนใหม่ โดยการวิเคราะห์ Open Interest ระดับ Funding Rate และกิจกรรมในกระเป๋าเงินบนเชน แสดงรูปแบบการเปิดสถานะก่อนประกาศที่เกิดขึ้นซ้ำกันหลายครั้ง ตามรายงานจาก Cointelegraph Kaiko ระบุว่าพบกระแสเงินทุนผิดปกติในสัญญา Perpetual และข้อมูล On-chain หลายชั่วโมงก่อนที่ Robinhood จะออกประกาศอย่างเป็นทางการ นักวิจัยระดับอาวุโสของ Kaiko อย่าง Laurens Fraussen เป็นผู้รับผิดชอบการวิเคราะห์ชุดนี้
กระเป๋า ‘0xa1E’ ปรากฏในหลายกรณีน่าสงสัย
กรณีที่โดดเด่นที่สุดในรายงานของ Kaiko คือกระเป๋าที่ระบุว่าเป็น ‘0xa1E’ ซึ่งเปิดสถานะ Long บน Lighter (LIT) บนกระดานเทรด Hyperliquid ก่อนที่ Robinhood จะประกาศลิสต์โทเคนดังกล่าวราว 1 ชั่วโมง เมื่อวันที่ 15 ม.ค. จากนั้นกระเป๋าดังกล่าวปิดสถานะทำกำไรทันทีหลังประกาศออกมาในเวลา 20:00 น. ตามเวลาไทย (13:00 UTC)
นอกจากนี้ กระเป๋าเดียวกันยังปรากฏอีกครั้งเมื่อวันที่ 28 เม.ย. โดยเปิดสถานะ Short บนสัญญา Perpetual ที่เชื่อมกับหุ้น HOOD ก่อนที่ Robinhood จะประกาศผลประกอบการไตรมาสแรก ซึ่งออกมาต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ กระเป๋าดังกล่าวปิดสถานะ Short ทำกำไรในวันเดียวกันหลังราคาหุ้น HOOD ร่วงลง Kaiko ยังพบรูปแบบที่น่าสงสัยคล้ายกันในการลิสต์โทเคนอื่นๆ ของ Robinhood ได้แก่ Zcash (ZEC), Synthetix (SNX) และ Near Protocol (NEAR)
ยังไม่สรุปว่าเป็นการใช้ข้อมูลวงใน แต่รูปแบบน่าจับตา
Kaiko ย้ำว่าข้อมูลที่มีอยู่ยังไม่สามารถพิสูจน์ได้อย่างชัดเจนว่าเป็นการใช้ข้อมูลวงในโดยตรง โดยนักวิจัยชี้ว่ากิจกรรมที่สังเกตได้อาจมาจากหลายสาเหตุ เช่น ความไม่สมมาตรของข้อมูล (Information Asymmetry) การใช้อัลกอริทึมซื้อขายล่วงหน้าขั้นสูง หรือนักเทรดความถี่สูงที่ตอบสนองต่อสัญญาณโครงสร้างตลาด เช่น การพุ่งขึ้นของ Funding Rate การเพิ่มขึ้นของปริมาณซื้อขาย และการเปลี่ยนแปลงของ Open Interest
อย่างไรก็ตาม รูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำหลายครั้งในหลายสินทรัพย์ถือว่าน่าสนใจมากพอที่จะต้องติดตามต่อ ประเด็นนี้เชื่อมกับกระแสที่ตลาดคริปโตกำลังให้ความสำคัญกับความโปร่งใสและความเป็นธรรมของตลาดมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่กระดานเทรดรายใหญ่ขยายรายการโทเคนที่ให้บริการอย่างต่อเนื่อง
ส่วนตัวผู้เขียนมองว่ารายงานของ Kaiko ครั้งนี้ค่อนข้างน่าจับตาเพราะไม่ใช่แค่กรณีเดียว แต่เกิดขึ้นซ้ำกันในหลายโทเคนและมีกระเป๋าเดิมโผล่มาเกี่ยวข้องมากกว่าหนึ่งครั้ง แม้ Kaiko จะไม่ตัดสินว่าเป็นการใช้ข้อมูลวงในจริง แต่ถ้าเป็นแค่อัลกอริทึมจับสัญญาณตลาด ก็ยังถือว่าเป็นข้อได้เปรียบที่ไม่ยุติธรรมต่อนักเทรดทั่วไปอยู่ดี สิ่งที่ควรจับตาต่อไปคือว่า Robinhood หรือหน่วยงานกำกับดูแลอย่าง ก.ล.ต. สหรัฐฯ จะมีท่าทีอย่างไรต่อรายงานนี้ และมีการตรวจสอบย้อนหลังกระเป๋าดังกล่าวเพิ่มเติมหรือไม่
ที่มา: Cointelegraph
ภาพจาก AI
