สรุปข่าว
- Warren Buffett เปิดใจผ่านรายการ CNBC ว่าการหาโอกาสลงทุนเน้นคุณค่าในยุคปัจจุบันทำได้ยากลำบากขึ้นมาก เนื่องจากตลาดได้ไปเน้นการเก็งกำไรอย่างหนัก
- เขาชี้ว่าธรรมชาติของมนุษย์ที่ชอบความตื่นเต้นและการพนัน ทำให้เม็ดเงินมหาศาลไหลไปกองอยู่ตรงนั้น และทำให้ตลาดผลิตนักพนันออกมามากกว่านักลงทุน
- บัฟเฟตต์ยังคงยึดมั่นในหลักการเดิม โดยเน้นย้ำว่าโอกาสการลงทุนที่ยอดเยี่ยมและคุ้มค่าจริง ๆ นั้นมีน้อยและทิ้งช่วงห่างนาน นักลงทุนจึงต้องมีวินัยและความอดทนขั้นสูง
แนวโน้มผลกระทบ: Neutral
Warren Buffett สุดยอดนักลงทุนสายคุณค่าวัย 95 ปี ได้ออกมาเตือนสติผ่านบทสัมภาษณ์กับ CNBC ว่า สภาพตลาดหุ้นในปัจจุบันกำลังเปลี่ยนสภาพไปสู่การเป็นบ่อนการพนันที่ถูกขับเคลื่อนด้วยการเก็งกำไรระยะสั้นอย่างหนัก ทำให้การเสาะหาหุ้นที่มีมูลค่าแท้จริงกลายเป็นเรื่องยากลำบาก แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะสามารถทำสถิติสูงสุดใหม่สวนทางกับวิกฤติเศรษฐกิจและปัญหาภูมิรัฐศาสตร์โลกมาได้
Warren Buffett นักลงทุนสายคุณค่าระดับตำนานของโลก ได้วิพากษ์วิจารณ์ถึงสภาวะตลาดหุ้นในปัจจุบัน โดยระบุว่าตลาดกำลังถูกขับเคลื่อนด้วยการซื้อขายเพื่อเก็งกำไรมากขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะเน้นการลงทุนในระยะยาว
“มันเป็นเรื่องยากที่จะค้นหามูลค่าที่แท้จริง ในเมื่อทุกคนหันมานิยมการพนันกันหมด” Buffett กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Becky Quick พิธีกรจากสำนักข่าว CNBC
ย้อนกลับไปเมื่อช่วงเดือนพฤษภาคมที่ผ่านมา ตัว Warren Buffett เคยส่งคำเตือนในทำนองนี้มาก่อน โดยขณะนั้นเขาตั้งข้อสังเกตว่า ปริมาณการซื้อขายสัญญาออปชันแบบวันเดียวที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วว่าไม่ต่างอะไรกับ “การเล่นพนัน” เขาถึงขนาดนิยามว่า ตลาดหุ้นตอนนี้เป็นเหมือน โบสถ์ที่พ่วงคาสิโนติดมาด้วย
ถึงแม้ว่าในช่วงปีที่ผ่านมาจนถึงปีนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะทำเรื่องน่าเหลือเชื่อ ทุบสถิติสูงสุดหลายต่อหลายครั้ง ท่ามกลางวิกฤติพลังงาน เศรษฐกิจ และความขัดแย้ง แต่ Buffett ก็ยังยึดมั่นในหลักการลงทุนเน้นคุณค่าของเขา
นักลงทุนคนนี้ในวัย 95 ปี กล่าวว่า โอกาสการลงทุนที่คุ้มค่าและมีความหมายอย่างแท้จริงนั้นกำลังลดน้อยลงและหาได้ยากขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องอาศัยความอดทนและระเบียบวินัยอย่างสูงในการเข้าลงทุน
มีบางช่วงเวลาที่โอกาสวิ่งเข้าหาคุณอย่างรวดเร็วจนแทบไม่น่าเชื่อ Buffett กล่าว แต่ก็มีอีกหลายช่วงเวลาที่คุณจะถือว่าโชคดีมากๆ แล้ว หากสามารถค้นพบโอกาสดีๆ ได้สักครั้งในรอบหลายปี และโดยปกติแล้ว สถานการณ์แบบหลังนี้มักจะเป็นสิ่งที่เราต้องเผชิญมากกว่า
อย่างไรก็ตาม ด้วยธรรมชาติของมนุษย์ชอบเล่นพนันกันอย่างมาก ทำให้ในโลกความเป็นจริงจึงมีเม็ดเงินหมุนเวียนในการสนับสนุนและปลุกปั้นนักพนัน มากกว่าที่จะมุ่งเน้นสร้างนักลงทุน
ที่มา : CNBC
มุมมองผู้เขียน : สิ่งที่คุณปู่พูดออกมานี้เป็นสัญญาณเตือนคลาสสิกว่า ตลาดเริ่มมีความเปราะบางสูง เมื่อผู้คนส่วนใหญ่มองตลาดทุนเป็นคาสิโน ดังนั้น การยึดมั่นในวินัยและมองหาปัจจัยพื้นฐาน จะเป็นเกราะป้องกันที่ดีที่สุดไม่ให้พอร์ตพังทลายเมื่อฟองสบู่แห่งการเก็งกำไรสิ้นสุดลง
