สรุปข่าว
- Michael Saylor แชร์เว็บไซต์ใหม่ของ Strategy ที่เปิดให้ผู้ใช้งานจำลองสถานการณ์ราคา Bitcoin กับความเสี่ยงด้านหลักประกันของบริษัท
- ผลจำลองชี้ว่า แม้ Bitcoin จะร่วงลงไปแตะ 21,000 ดอลลาร์ หุ้นกู้และหุ้นบุริมสิทธิ์ของ Strategy ก็ยังมีหลักประกันเพียงพอ ไม่เข้าขั้นวิกฤต
- เว็บไซต์มีระบบให้เรตติ้งความน่าเชื่อถือของหลักทรัพย์แต่ละตัวด้วยสีเขียว ฟ้า แดง ซึ่งเกือบทั้งหมดอยู่ในโซนสีเขียว
แนวโน้มที่ส่งผลกระทบต่อราคา: Neutral
ข้อมูลนี้เป็นการสื่อสารเชิงสร้างความมั่นใจของบริษัท Strategy เอง ไม่ใช่ปัจจัยใหม่ที่จะเปลี่ยนทิศทางตลาดทันที แต่ช่วยลดความกังวลเรื่องแรงขาย BTC หากราคาปรับตัวลงแรง ซึ่งเป็นประเด็นที่นักลงทุนหลายคนกังวลมาตลอดในปีนี้
Michael Saylor ประธานบริษัท Strategy ยักษ์ใหญ่ด้านการบริหารเงินทุน โดยใช้ Bitcoin (BTC) ได้แชร์เว็บไซต์ของบริษัท ลงบนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X เมื่อวันที่ 12 สิงหาคมที่ผ่านมา ซึ่งเว็บไซต์นี้ใช้เป็นเครื่องมือติดตามผลกระทบของกลยุทธ์บริษัท Strategy ที่มีต่อตลาดทุน
เว็บไซต์นี้เปิดโอกาสให้ผู้ใช้งาน สามารถลองกรอกตัวเลข และตั้งสมมติฐาน เพื่อจำลองสถานการณ์ได้เองว่า ราคา Bitcoin จะต้องร่วงลงไปแตะที่ระดับราคาเท่าไหร่ ถึงจะเริ่มส่งผลให้มูลค่าหลักประกันที่มีอยู่ ไม่เพียงพอที่จะค้ำประกันหนี้สินของบริษัทได้
การแชร์ข้อมูลในครั้งนี้ Michael Saylor ได้ตั้งสมมติฐานโดยอิงราคา Bitcoin ที่ระดับ 63,701 ดอลลาร์สหรัฐ ความผันผวนที่ 40% และผลตอบแทนต่อปีที่ 10% ซึ่งจากเงื่อนไขดังกล่าว ผลการจำลองชี้ว่า ตราบใดที่ราคา Bitcoin ไม่ร่วงลงไปต่ำกว่า 16,184 ดอลลาร์ หุ้นบุริสิทธิ์ STRC ของบริษัทจะยังคงมีหลักประกันที่ค้ำประกันอย่างเพียงพอ
นอกจากนี้ บัญชีอย่างเป็นทางการของ Strategy ยังได้เผยแพร่แบบจำลองสถานการณ์ว่า หากราคา Bitcoin ร่วงดิ่งลงไปเหลือเพียง 21,000 ดอลลาร์ ผลลัพธ์ก็ยังชี้ว่า หุ้นกู้และหุ้นบุริมสิทธิ์ของบริษัทยังคงมีหลักประกันค้ำประกันที่เพียงพอ และไม่เสี่ยงต่อภาวะขาดแคลนหลักประกันแต่อย่างใด
ระบบจัดอันดับความน่าเชื่อถือภายในองค์กร สำหรับหลักทรัพย์ที่เสนอขาย
นอกจากนี้ เว็บเพจดังกล่าวยังได้เพิ่มฟีเจอร์แสดงอันดับความน่าเชื่อถือ (Ratings) สำหรับหุ้นกู้และหุ้นบุริสิทธิ์ของบริษัท โดยใช้สีเป็นตัวแบ่งระดับ ได้แก่ สีเขียว แทนผลิตภัณฑ์ระดับที่ลงทุนได้, สีฟ้า แทนผลิตภัณฑ์ที่ให้ผลตอบแทนสูง/ความเสี่ยงสูง และ สีแดง แทนผลิตภัณฑ์ที่ประสบปัญหาการเงิน
จากการประเมินล่าสุด หลักทรัพย์เกือบทั้งหมดของ Strategy ได้รับการจัดให้อยู่ในกลุ่มสีเขียว โดยมีเพียงหุ้นบุริสิทธิ์ STRD เท่านั้นถูกจัดอยู่ในกลุ่มสีฟ้า ขณะที่หุ้นบุริสิทธิ์ STRC ก็ถูกจัดให้อยู่ในระดับสีเขียวเช่นกัน โดยมีการคำนวณส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยตามความเสี่ยง (Credit Spread) ไว้ที่ 115 bps (0.01% = 1 bps)
ทั้งนี้ ทาง Strategy ได้แนบข้อความ Disclaimer ชี้แจงไว้ด้วยว่า อันดับความน่าเชื่อถือนี้ เป็นการประเมินภายในของบริษัทเอง ไม่ใช่การจัดอันดับจากสถาบันจัดอันดับจากความน่าเชื่อถือทั่วไป และมีความแตกต่างจากการจัดอันดับสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม
ที่มา : coinpost
มุมมองผู้เขียน: การที่ Strategy เปิดเผยแบบจำลองความเสี่ยงต่อสาธารณะเช่นนี้ ดูเหมือนเป็นความพยายามสร้างความโปร่งใสและลดความกังวลของตลาด หลังจากถูกจับตามองมานานว่าบริษัทแบกรับความเสี่ยงมากเกินไปจากการถือ Bitcoin จำนวนมหาศาล
