สรุปข่าว
- Bitcoin ร่วงหลุดระดับ $73,000 หลังตัวเลขเงินเฟ้อ CPI สหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดที่ 0.4%
- โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 0% โดยตลาดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สูงถึง 90.9%
- แรงกดดันจากนโยบายการเงินที่ตึงตัวขึ้นส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงเผชิญแรงเทขาย และอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อทิศทางราคาในระยะยาว
แนวโน้มผลกระทบ: Neutral
ราคา Bitcoin ดิ่งหลุดระดับ $73,000 อย่างรุนแรง หลังจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ที่สูงกว่าคาดการณ์ ส่งผลให้นักลงทุนหมดความหวังเรื่องการคงอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมเดือนหน้า โดยเครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้โอกาสขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ถึง 90.9% ซึ่งปัจจัยมหภาคดังกล่าวสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อสินทรัพย์เสี่ยงและอาจทำให้ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีผันผวนต่อเนื่อง
เช้าวันนี้ราคา Bitcoin ยังคงประสบกับการปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่เมื่อวานตัวเลข CPI ที่ใช้ประเมินเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ออกมาสูงกว่าคาดทั้ง ดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปที่ 0.4% และ Core CPI ไม่รวมหมวดอาหารสดและพลังงานที่ 0.3%
อ้างอิงข้อมูลจากกราฟ BTC/USD พบว่า นับตั้งแต่ที่ตัวเลขได้มีการเผยแพร่ออกมาราคาของ Bitcoin ก็ตอบสนองอย่างรวดเร็ว โดยเป็นการร่วงลงมาจากระดับ $74,300 ลงมาที่ $73,500 ก่อนจะมีการฟื้นตัวเด้งกลับไปยัง $74,700 ทว่า แรงส่งกลับหมดลงอย่างรวดเร็วและตามมาด้วยการย่อตัวอย่างรุนแรงจะลงไปแตะจุดต่ำสุดระหว่างวันที่ $72,688 ก่อนจะกลับมาทรงตัวเหนือ $73,400 ในช่วงเช้าวันนี้ เป็นเหตุทำให้ Bitcoin เกิดการย่อตัวลงมากว่า 2.7%
อย่างไรก็ตาม การย่อตัวลงของ Bitcoin ในครั้งนี้อาจไม่ได้เป็นเพียงแค่ความผันผวนในระยะสั้นเท่านั้น แต่อาจส่งผลกระทบขาลงไปได้ยาวนานนับเดือน เนื่องจากเงินเฟ้อที่ออกมาสูงกว่าคาดได้เป็นการตอกย้ำให้เฟดต้องทำการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยุงเศรษฐกิจ
ปัจจุบัน เครื่องมือ CME Fedwatch Tool เปิดเผยว่าโอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยต่อในเดือนธันวาคมได้ร่วงลงสู่ “ศูนย์” และแทนที่ด้วยโอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานประมาณ 90.9% ขณะที่โอกาสที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวดเดียว 50 จุดพื้นฐานยังคงอยู่ที่ 9.1%
สำหรับ Bitcoin การขึ้นอัตราดอกเบี้ยย่อมหมายความว่าสินทรัพย์เสี่ยงจะให้ผลตอบแทนไม่คุ้มเสีย ส่งผลทำให้อนาคตถัดจากนี้ราคาจะถูกกดดันต่อและมีสิทธิ์ที่จะกลับไปทดสอบจุดต่ำสุดของวัฏจักรอีกครั้งหากสถานการณ์ในตลาดและเศรษฐกิจมหภาคไม่เป็นใจ
มุมมองผู้เขียน: การที่เงินเฟ้อสหรัฐฯ กลับมาร้อนแรงทำให้ Fed ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากคงท่าทีคุมเข้มทางการเงิน ส่งผลให้สภาพคล่องในสินทรัพย์เสี่ยงหดตัวลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนจึงควรระมัดระวังแรงกดดันขาลงที่อาจยืดเยื้อและเพิ่มความเสี่ยงในการทดสอบแนวรับสำคัญถัดไป
