สรุปข่าว
- Jim Cramer พิธีกรรายการ Mad Money ของ CNBC มองว่าแรงขายหุ้น AI น่าจะยังไปต่อได้อีก โดยเฉพาะหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ที่ขึ้นมาแรงก่อนหน้านี้
- เขาบอกว่านี่ไม่ใช่การซ้ำรอยฟองสบู่ดอทคอม เพราะบริษัทที่โดนหนักส่วนใหญ่ยังมีกำไร ต่างจากบริษัทเก็งกำไรที่ล้มในปี 2000
- ความเสี่ยงที่เขากังวลคือกลุ่ม neocloud ที่กู้เงินมาสร้างศูนย์ข้อมูล ซึ่งอาจเจอความล่าช้าจากกฎระเบียบ
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Neutral
ความเห็นนี้บอกว่าตลาดอาจยังผันผวนต่อ ซึ่งเป็นแรงกดดันระยะสั้นต่อ Bitcoin ที่เคลื่อนไหวตามหุ้นเทคโนโลยี แต่การที่เขามองว่าไม่ใช่วิกฤตเต็มรูปแบบช่วยลดความกังวลเรื่องแรงขายที่ลามไปทั้งตลาด ผลต่อราคาคริปโตจึงยังกำกวม
Jim Cramer พิธีกรรายการ Mad Money ของ CNBC ให้ความเห็นว่า แรงขายหุ้น AI น่าจะยังไปต่อได้อีก แต่จะไม่ซ้ำรอยฟองสบู่ดอทคอม เพราะบริษัทที่โดนหนักที่สุดส่วนใหญ่ยังทำกำไรได้ ตามรายงานจาก Cointelegraph โดยความเห็นนี้มา หลังตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหนักเมื่อวันพฤหัสบดีที่ 5 พฤศจิกายน ตามเวลาสหรัฐฯ ซึ่ง Nasdaq Composite ลงราว 5.5% และเข้าสู่ภาวะปรับฐาน
ทำไม Cramer มองว่าแรงขายอาจยังไม่จบ
ตามรายงานของ CNBC ที่ NewsBeep นำมาเผยแพร่ Cramer บอกว่าเขาอยากให้การร่วงในวันนี้เป็นจุดต่ำสุด แต่เมื่อดูกราฟแล้วหุ้นเทคโนโลยีหลายตัว โดยเฉพาะเซมิคอนดักเตอร์ ยังไม่มีแนวรับชัดเจนหลังจากขึ้นมาแรง นอกจากนี้การต่อต้านการสร้างศูนย์ข้อมูลใหม่หลังการเลือกตั้งกลางเทอมทำให้เกิดข้อสงสัยต่อการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ในอนาคต และกระทบบริษัทที่ผูกกับการก่อสร้างเหล่านี้
ความกังวลหลักของเขาคือ กลุ่ม neocloud หรือผู้ให้บริการคลาวด์รุ่นใหม่ด้านประมวลผล AI อย่าง CoreWeave, Iren และ Nebius ซึ่งกู้เงินมาลงทุนในโครงการที่อาจเจอความล่าช้าจากกฎระเบียบ เขามองว่านี่คือความเสี่ยงที่แท้จริงต่อตลาดโดยรวม แต่ย้ำว่ายังไม่มีผู้กู้รายใหญ่ผิดนัดชำระหนี้ และความเสี่ยงส่วนนี้อย่างเดียวยังไม่พอจะทำให้ตลาดล่ม ในวันเดียวกัน Micron ลง 17% Sandisk ลง 22% และ GE Vernova ลง 7% ตามรายงานเดียวกัน
ต่างจากฟองสบู่ดอทคอมเพราะบริษัทยังมีกำไร
Cramer ชี้ว่าผู้นำในกลุ่ม AI ทุกวันนี้ส่วนใหญ่เป็นธุรกิจที่ทำกำไรได้ ไม่เหมือนบริษัทเก็งกำไรที่ล้มในปี 2000 ปัญหาคือ ราคาหุ้นขึ้นไปสูงเกินไปเท่านั้น เขามองว่า การลดลงครั้งนี้ยังเป็นไปอย่างเป็นระเบียบ เพราะนักลงทุนเคยตีราคาโดยเชื่อว่าการสร้างศูนย์ข้อมูลจะเร่งตัวไปเรื่อย ๆ
เขายังแนะนำให้เก็บเงินสดไว้พอที่จะไม่ตื่นตระหนก แต่ไม่ควรประมาท และบอกว่าเขาเลือกให้เทขายเร็วจบเร็วดีกว่าลากยาว เพราะอาจล้างส่วนเกินของกลุ่ม AI ได้เร็วขึ้น ทั้งนี้ต้นทางที่เปิดอ่านได้ไม่มีตัวเลขกำไรหรือรายได้ของบริษัทที่เขาพูดถึง จึงยังตรวจสอบข้ออ้างเรื่องกำไรไม่ได้
Bitcoin ลงตามหุ้นเทคโนโลยี
ตลาดคริปโตโดนแรงขายนี้ด้วย ตามรายงานของ Bitcoin Magazine Bitcoin ลดลงราว 5% จากเหนือ $80,800 มาแตะต่ำสุดราว $76,100 และมีโพซิชันที่ถูกล้างพอร์ตราว $370 ล้านในเวลาประมาณ 1 ชั่วโมง ส่วนใหญ่เป็นนักเทรดฝั่ง Long ขณะที่ Fox Business รายงานว่า Iren, Applied Digital และ Nebius ร่วงกว่า 14% ในวันเดียวกัน
ส่วนตัวผู้เขียนมองว่า ความเห็นของ Cramer เป็นมุมมองของคนคนเดียว ไม่ควรใช้ฟันธงทิศทางตลาด แต่มีประเด็นที่น่าสนใจคือเขาชี้ว่าความเสี่ยงอยู่ที่เงินกู้ของกลุ่ม neocloud มากกว่ากำไรของบริษัทใหญ่ สำหรับคนที่ถือคริปโต Bitcoin ยังขยับตามหุ้นเทคโนโลยีใกล้ชิด ถ้ากลุ่ม AI ยังแกว่งแรง ราคาคริปโตก็อาจแกว่งตามไปด้วย สิ่งที่ควรจับตาต่อคือหุ้นเซมิคอนดักเตอร์จะหาแนวรับได้หรือไม่ และกฎระเบียบเรื่องศูนย์ข้อมูลจะเดินไปทางไหน
ที่มา: @Cointelegraph
