นักลงทุนคริปโตทั่วโลกเริ่มตั้งข้อสังเกตถึงพฤติกรรมราคาที่ผิดปกติของ Bitcoin ในช่วงนี้ โดยเฉพาะปรากฏการณ์ “เทกระจาด” ที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ในเวลาเดิมแทบทุกวัน จนหลายคนตั้งฉายาว่าเป็น “อาถรรพ์ 10 โมงเช้า” ของตลาดนิวยอร์ก ล่าสุดผู้เชี่ยวชาญได้ออกมาชี้เป้าว่านี่อาจไม่ใช่แรงเทขายตามธรรมชาติ แต่เป็น “กลเกมปั่นราคา” ของยักษ์ใหญ่ระดับโลกอย่าง Jane Street
กำไร 16 ชั่วโมง หายวับใน 20 นาที
กราฟราคาล่าสุดแสดงให้เห็นถึงรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำซากจนน่าขนลุก โดย Bitcoin ที่สะสมแรงบวกมาตลอดทั้งคืนกว่า 16 ชั่วโมง กลับถูกทุบราคาร่วงลงอย่างรุนแรงจนกำไรทั้งหมดหายไปภายในเวลาเพียง 20 นาที ทันทีที่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ เปิดทำการ เหตุการณ์นี้ไม่ได้เพิ่งเกิดขึ้น แต่เริ่มสังเกตเห็นได้ชัดเจนตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน รวมถึงเคยเกิดขึ้นมาแล้วในช่วงไตรมาสที่ 2 และ 3 ของปี ซึ่งรูปแบบการ “เชือดไก่” ภายในชั่วโมงแรกของการซื้อขายแล้วค่อยๆ ปล่อยให้ราคาฟื้นตัวช้าๆ นั้น เป็นลายเซ็นที่ชัดเจนของการซื้อขายด้วยความถี่สูง หรือ High-Frequency Trading (HFT)
เปิดแผน ‘ทุบเพื่อเก็บ’ ของ Jane Street
นักวิเคราะห์จาก ZeroHedge ได้ชี้เป้าไปยัง Jane Street บริษัทเทรดดิ้งความถี่สูงรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ว่าเป็นผู้อยู่เบื้องหลังเหตุการณ์นี้ โดยกลยุทธ์ที่ใช้ดูเหมือนจะเรียบง่ายแต่โหดเหี้ยม คือการเทขาย Bitcoin ใส่ตลาดทันทีที่เปิดทำการเพื่อกดดันราคาให้ร่วงลงไปสู่จุดที่มีสภาพคล่องสูง (Liquidity Pockets) จากนั้นจึงอาศัยจังหวะที่แมลงเม่าตกใจเทขายตาม เข้ามาช้อนซื้อของคืนในราคาที่ต่ำกว่า พฤติกรรมนี้ทำให้พวกเขาสามารถสะสม Bitcoin ได้จำนวนมหาศาลในต้นทุนที่ถูกลงเรื่อยๆ ทุกวัน
หลักฐานมัดตัว ถือครอง ETF ระดับพันล้าน
ทฤษฎีนี้มีน้ำหนักมากขึ้นเมื่อดูจากข้อมูลพอร์ตการลงทุน ล่าสุดพบว่า Jane Street ถือครองหน่วยลงทุนในกองทุน BlackRock’s IBIT ETF คิดเป็นมูลค่าสูงถึง 2.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นสถานะการถือครองที่ใหญ่ที่สุดอันดับ 5 ของบริษัท นอกจากนี้ ข้อมูลผู้ถือหุ้นยังแสดงให้เห็นว่า Jane Street เป็นผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดคริปโต ETF อื่นๆ เช่นกัน โดยเป็นผู้ถือหุ้นอันดับ 3 ในกองทุน iShares Ethereum Trust สิ่งนี้ยืนยันได้ว่าแรงเทขายที่เกิดขึ้นไม่ได้มาจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค แต่เกิดจากการ “ปั่น” ของวาฬยักษ์ใหญ่ตัวจริง และเมื่อไหร่ก็ตามที่ผู้เล่นรายนี้เก็บของจนพอใจ ราคา Bitcoin ก็พร้อมที่จะดีดตัวกลับขึ้นไปตามโมเมนตัมเดิมอย่างรุนแรง
ที่มา: X