สรุปข่าว
- ราคา Bitcoin เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในช่วงเปิดตลาดฟิวเจอร์ส CME จนร่วงลงมาแตะระดับ 76,500 ดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนเมษายน
- ต้นตอของการเทขายมาจากโพสต์บนโซเชียลมีเดียของประธานาธิบดี Donald Trump ที่ส่งสัญญาณเตือนอิหร่านอย่างรุนแรงจนส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นและกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก
- ตลาดอนุพันธ์เกิดการล้างพอร์ตครั้งใหญ่ด้วยมูลค่าสูงถึง 677 ล้านดอลลาร์ในขณะที่ตัวชี้วัดหลายตัวสะท้อนให้เห็นถึงแรงเทขายอย่างดุดันจากนักลงทุนที่พยายามลดความเสี่ยง
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
สภาวะความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์บวกกับการถูกบังคับขายในตลาดอนุพันธ์ยังคงเป็นปัจจัยกดดันหลักที่ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงมีความผันผวนสูงและเสี่ยงต่อการปรับตัวลดลงในระยะสั้น
ราคา Bitcoin เผชิญแรงเทขายอย่างหนักในช่วงการเปิดตลาด CME Futures เมื่อเวลา 23.00 น. ตามเวลาสากลเชิงพิกัดของวันอาทิตย์ที่ผ่านมา
แรงกดดันดังกล่าวส่งผลให้ราคาปรับตัวลดลงประมาณ 2.4% ลงมาอยู่ที่ 76,500 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 เมษายน
การเทขายในตลาดถูกกระตุ้นโดยข้อความของประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา Donald Trump ที่โพสต์ผ่านโซเชียลมีเดียเพื่อส่งสัญญาณเตือนอิหร่าน
เขาระบุว่าเวลาของอิหร่านกำลังจะหมดลงและพวกเขาควรจะรีบดำเนินการอย่างรวดเร็วก่อนที่จะไม่เหลืออะไรเลย
ข้อความดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งทะลุ 112 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงสั้นๆ ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยงประเภทอื่นๆ ต่างปรับตัวลดลงตามกัน
ทางด้าน Ether ร่วงลงประมาณ 3.5% หลังเปิดตลาดวันอาทิตย์และซื้อขายอยู่บริเวณ 2,116 ดอลลาร์ โดยสูญเสียผลกำไรทั้งหมดที่ทำไว้ในเดือนเมษายนจากการล้างพอร์ตครั้งใหญ่
ตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกาก็ปรับตัวลดลงเช่นกัน โดยดัชนี S&P 500 Futures และ Nasdaq 100 Futures ปรับตัวลดลง 0.3% และ 0.25% ตามลำดับ
สำหรับสถานะในตลาดอนุพันธ์ ปริมาณการซื้อขายรวมพุ่งขึ้น 65% แตะระดับ 1.59 แสนล้านดอลลาร์ใน 24 ชั่วโมงเนื่องจากแรงเทขายเข้าครอบงำตลาด
ยอด Open Interest ลดลง 1.48% มาอยู่ที่ 1.25 แสนล้านดอลลาร์ และการบังคับชำระบัญชีหรือ Liquidation พุ่งสูงขึ้น 500% แตะระดับ 677 ล้านดอลลาร์
ตัวชี้วัดทั้งสามตัวนี้แสดงให้เห็นถึงการถูกบังคับลดสถานะการลงทุน มากกว่าการเปิดสถานะใหม่เพื่อเก็งกำไรในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
มีเหรียญบางสกุลที่มีปริมาณ Open Interest พุ่งขึ้น 13% แตะ 1.47 ล้านเหรียญแม้ว่าอัตรา Funding Rate รายปีจะร่วงลงลึกถึงติดลบ 72% ซึ่งเป็นระดับที่ติดลบมากที่สุดในกลุ่มคริปโตหลัก
นอกจากนี้ค่า Cumulative Volume Delta ในรอบ 24 ชั่วโมงก็ติดลบหนักที่สุดเช่นกัน ซึ่งสะท้อนถึงการเทขายอย่างหนักหน่วงที่ราคาตลาด
การรวมกันของ Open Interest ที่สูงขึ้น Funding Rate ที่ติดลบอย่างหนัก และ Cumulative Volume Delta ที่ติดลบ บ่งชี้ว่ามีสถานะ Short จำนวนมากในตลาดซึ่งอาจทำให้ราคาดีดกลับอย่างรุนแรงได้หากความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไป
ในทางกลับกัน ZEC กลับมีสถานการณ์ที่แตกต่างออกไป โดยปริมาณ Open Interest เพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สามจนทะลุ 2 ล้าน Token
ค่า Cumulative Volume Delta ในรอบ 24 ชั่วโมงของ ZEC เป็นบวกมากที่สุดในกลุ่มเหรียญหลัก ซึ่งเกิดจากแรงซื้อที่ราคาตลาดมากกว่าการตั้งคำสั่งซื้อทิ้งไว้
อัตรา Funding Rate ของ ZEC อยู่ที่ระดับ 4% ซึ่งยังคงต่ำกว่าโซนที่ร้อนแรงเกินไป แม้ว่าจะมีการย่อตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้แต่ราคา Token ก็ยังคงบวก 111% ในไตรมาสนี้
โครงสร้างสถานะการลงทุนบ่งบอกว่าฝั่งซื้อยังคงเป็นผู้ควบคุมตลาด และมีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวขึ้นได้อีกหากภาพรวมตลาดเริ่มมีเสถียรภาพ
นอกจาก ZEC แล้วยังมีเหรียญที่มียอด Open Interest เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นได้แก่ HYPE CRO และ TON ในขณะที่ยอดของ Bitcoin และ Ether ยังคงทรงตัวตลอด 24 ชั่วโมง
หากไม่นับรวม ZEC TON และ HYPE เหรียญหลักอีก 25 อันดับแรกล้วนมีค่า Cumulative Volume Delta ที่ติดลบ ซึ่งยืนยันว่าการปรับตัวลงของตลาดเกิดจากแรงเทขายเป็นหลัก
ดัชนีความผันผวนแฝง 30 วันของ Bitcoin หรือ BVIV ได้ขยับขึ้นมาที่ 42% จาก 40% นับตั้งแต่วันที่ 9 พฤษภาคม ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางราคาที่สวนทางกัน
ดัชนี MOVE ซึ่งติดตามความผันผวนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอเมริกาพุ่งขึ้น 14% เมื่อวันศุกร์ ซึ่งเป็นการปรับตัวขึ้นวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม
การพุ่งขึ้นของความผันผวนในตลาดพันธบัตรอาจผลักดันให้ BVIV ขยับสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเป็นสัญญาณของความกลัวและความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นในตลาด
บนแพลตฟอร์ม Deribit การซื้อขายล็อตใหญ่แสดงให้เห็นถึงความสนใจในกลยุทธ์ Straddle ซึ่งเป็นการเดิมพันว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
กลุ่ม Altcoin ทำผลงานได้แย่กว่า Bitcoin และเหรียญหลักอื่นๆ ในวันจันทร์ โดยดัชนี CoinDesk Memecoin Select Index ร่วงลง 2.2% ซึ่งถูกกดดันจากผลงานที่ย่ำแย่ของ Dogecoin
ทางด้านดัชนี DeFi Select Index ก็ปรับตัวลดลงประมาณ 1.1% ในขณะที่ดัชนี CoinDesk 20 ปรับตัวลดลงราว 0.6%
อย่างไรก็ตามยังมี Altcoin บางสกุลที่ทำผลงานได้ดีท่ามกลางแรงกดดันของตลาด เช่น RUNE ที่บวก 3.8% ขณะที่เริ่มฟื้นตัวจากการถูกโจมตีเมื่อสัปดาห์ก่อน
ทางด้าน KAIA ซึ่งเป็นเหรียญบน Layer 1 ก็ปรับตัวขึ้น 3.5% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาพร้อมกับปริมาณการซื้อขายรายวันที่พุ่งขึ้นเกือบสามเท่าแตะระดับ 53 ล้านดอลลาร์
ที่มา coindesk
มุมมองส่วนตัวผมประเมินว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่นักลงทุนต้องติดตามอย่างใกล้ชิดครับ การที่ Donald Trump ออกมาส่งสัญญาณแข็งกร้าวต่ออิหร่านทำให้กระแสเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงและกดดันราคา Bitcoin ให้หลุดแนวรับสำคัญ สภาวะตลาดอนุพันธ์ที่มีการล้างพอร์ตอย่างหนักสะท้อนให้เห็นถึงความเปราะบางของตลาดในปัจจุบัน นักลงทุนควรจับตาดูตัวเลขความผันผวนทั้งในฝั่งพันธบัตรและฝั่งคริปโตอย่างดัชนี MOVE และ BVIV เพื่อประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุนในช่วงนี้ครับ
