สรุปข่าว
- สัญญา Bitcoin Options มูลค่ากว่า 6.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จำนวน 80,535 ฉบับกำลังจะหมดอายุลงพร้อมกันในเวลา 15:00 น. ตามเวลาประเทศไทย
- ข้อมูลระบุว่าดัชนี Max Pain ประจำรอบนี้อยู่ที่ $75,000 ซึ่งเป็นพิกัดราคาที่จะทำให้ผู้ถือสัญญาส่วนใหญ่ไร้มูลค่าสูงสุด ทว่าราคาปัจจุบันของ Bitcoin ได้อยู่ต่ำกว่านั้นแล้ว
- อัตราส่วน Put/Call Ratio ตรึงอยู่ที่ 0.86 สะท้อนว่าตลาดในภาพรวมยังมีปริมาณการเปิดสัญญาฝั่งซื้อมากกว่าฝั่งขาย
แนวโน้มผลกระทบ: Bearish
วันนี้เป็นหมดอายุของสัญญา Bitcoin Options ครั้งใหญ่มูลค่ารวมกว่า 6.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยตัวเลขเชิงสถิติที่สำคัญระบุว่าจุดเจ็บปวดสูงสุดหรือ Max Pain ของรอบนี้ตั้งตระหง่านอยู่ที่ระดับ $75,000 ซึ่งขัดแย้งกับราคา Spot ในปัจจุบันที่แกว่งตัวอยู่แถว $73,000 ส่งผลให้ฝั่ง Short ยังคงถือไพ่เหนือกว่า อย่างไรก็ตามทิศทางราคาไม่สามารถพึ่งพาข้อมูลออปชันเพียงอย่างเดียวได้ โดยนักลงทุนจำเป็นต้องเฝ้าระวังตัวแปรสำคัญอื่นๆ ร่วมด้วย เช่น Funding Rate ปริมาณเงินไหลออกจากกองทุน รวมถึงประเด็นความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์เป็นต้น
วันนี้คือ วันที่นักเทรดคริปโตทั่วโลกจับตาอย่างใจจดใจจ่อ เพราะ Bitcoin Options มูลค่ากว่า 6.25 พันล้านดอลลาร์ กำลังจะหมดอายุพร้อมกันในเวลา 15:00 น. และทุกคนก็ต่างอยากทราบว่าราคาจะวิ่งไปในทิศทางไหนต่อ หลังจากที่เมื่อวานได้เกิดการย่อตัวมาอย่างรุนแรง
Options หมดอายุคืออะไร และทำไมถึงสำคัญ?
ออปชันคือ สัญญาที่ให้สิทธิ์ผู้ถือในการ ซื้อ (Call) หรือ ขาย (Put) สินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เมื่อสัญญาหมดอายุ ผู้ถือต้องตัดสินใจว่าจะใช้สิทธิ์หรือปล่อยให้สัญญาสูญค่า
ทุกครั้งที่ออปชันปริมาณมากหมดอายุพร้อมกัน ตลาดมักเกิดความผันผวน เพราะ Market Maker และสถาบันต้องปรับความเสี่ยงอย่างรวดเร็ว ซึ่งในบางครั้งตลาดจะเกิดปรากฏการณ์ที่เรียกว่า Max Pain Magnet หรือการที่ราคาถูกดึงเข้าหาจุดที่สัญญาส่วนใหญ่หมดอายุแบบไร้มูลค่า ซึ่งชาวไทยจะรู้จักกันในชื่อ “จุดเจ็บปวดสูงสุด”
ตัวเลขที่ต้องรู้วันนี้
อ้างอิงข้อมูลจากทาง Deribit ตลาด Bitcoin option ที่มีวอลุ่มสูงที่สุดในโลกมีการระบุว่าวันนี้จะมีสัญญา Bitcoin ว่า 80,535 ฉบับหมดอายุลง คิดเป็นมูลค่ากว่า 6.25 พันล้านดอลลาร์
ปัจจุบัน Bitcoin มีจุดราคาเจ็บปวดสูงสุดอยู่ที่ $75,000 ในขณะที่ราคาปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ $73,000 หมายความว่า ในช่วงบ่ายราคาอาจมีความพยายามดันราคาขึ้นไปให้ถึงจุดดังกล่าวก่อนที่แรงกดดันจะคลายตัวลงหลังสัญญาหมดอายุตามด้วยการกลับมาขยับจากแรงซื้อขายจริง
ด้านอัตราส่วน Put/Call Ratio ในรอบนี้จะอยู่ที่ 0.86 หรือก็คือมีคนที่เปิดสัญญาซื้อมากกว่าสัญญาขาย โดยฝั่ง Call มีแรงซื้อสิทธิหนาแน่นที่บริเวณ $80,000 ส่วนฝั่ง Put มีแรงซื้อสิทธิขายในราคาที่ $75,000 ซึ่งถือว่าตรงกับจุด Max Pain
ทิศทางของราคา
ขณะเดียวกันหากอ้างอิงจากราคา Bitcoin ในปัจจุบันจะเห็นได้ชัดเจนว่าฝั่งขายกำลังถือไพ่เหนือกว่าฝั่งซื้อ ทำให้มีแนวโน้มเช่นเดียวกันว่าหลังจากสัญญาหมดอายุราคา Bitcoin อาจมีการย่อตัวลงต่อ
อย่างไรก็ตามออปชันไม่ใช่สิ่งเดียวที่จะเป็นตัวกำหนดราคา โดยนักเทรดต้องติดตามดูกันต่อว่าค่า Funding Rate บนตลาด Futures มีการปรับตัวบ้างไหมถ้าเริ่มเป็นบวกราคาก็มีแนวโน้มที่จะฟื้นได้ รวมไปถึงข้อมูลเรื่องจุดล้างพอร์ต วอลุ่มของสถาบันใน ETFs และสำคัญที่สุดเลยคือข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่สามารถหักล้างแนวโน้มได้ทุกอย่าง
โดยสรุปแล้ววันนี้ตลาด Bitcoin อยู่ในสภาวะที่ซับซ้อนกว่าปกติ เนื่องจากราคาร่วงต่ำกว่า Max Pain แล้ว ในขณะที่แรงกดจากภูมิรัฐศาสตร์และ ETF Outflows ยังคงหนักไม่เหมาะกับการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง เพราะความผันผวนที่รุนแรงอาจเกิดขึ้นได้เสมอทำให้ทางที่ดีอาจเป็นการรอดูตลาดหลังสัญญาหมดอายุแล้วค่อยประเมินทิศทางใหม่อีกครั้ง
บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ข้อมูลและการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การลงทุนในคริปโทเคอร์เรนซีมีความเสี่ยงสูง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลและตัดสินใจด้วยตนเอง
