สรุปข่าว
- Anthropic ผู้พัฒนาแชตบอต Claude กำลังเตรียมนำเสนอตัวเลขมูลค่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้หรือ TAM สูงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์แก่นักลงทุนเพื่อเตรียมความพร้อมสู่การทำ IPO ซึ่งถือเป็นตัวเลขที่แซงหน้าเป้าหมาย 28.5 ล้านล้านดอลลาร์ของ SpaceX ไปเรียบร้อยแล้ว
- ผลการดำเนินงานในไตรมาสที่สองของ Anthropic เติบโตอย่างก้าวกระโดดจนมีรายได้แตะระดับ 11,600 ล้านดอลลาร์ ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่บริษัทสามารถทำยอดขายแซงหน้าคู่แข่งคนสำคัญอย่าง OpenAI ที่ทำรายได้ไป 6,700 ล้านดอลลาร์ พร้อมทั้งเริ่มมีกำไรจากการดำเนินงานเล็กน้อย
- สถานการณ์การแข่งขันในตลาด AI เริ่มเปลี่ยนทิศทางเมื่อ OpenAI เผชิญกับอัตราการเติบโตของ ChatGPT ที่ชะลอตัวลงและภาระขาดทุนที่เพิ่มขึ้น ขณะที่ผลิตภัณฑ์อย่าง Claude Code ได้รับความนิยมจากกลุ่มนักพัฒนาอย่างล้นหลาม ท่ามกลางแรงกดดันจากโมเดล AI ราคาประหยัดจากประเทศจีนที่กำลังเข้ามาแย่งส่วนแบ่งการตลาด
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Neutral
เนื่องจากเป็นข่าวการเติบโตและการประเมินมูลค่าตลาดเชิงสถิติของบริษัทผู้พัฒนา AI ชั้นนำ ซึ่งแม้จะช่วยสะท้อนถึงความร้อนแรงของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีแต่ไม่ได้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อสภาพคล่องหรือโครงสร้างราคาของตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในภาพรวม
Anthropic ผู้พัฒนาโมเดลปัญญาประดิษฐ์ชื่อดังอย่าง Claude กำลังเตรียมตัวนำเสนอข้อมูลต่อกลุ่มนักลงทุนด้วยตัวเลขมูลค่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ หรือ Total Addressable Market สูงถึงกว่า 30 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทกำลังขยับเข้าใกล้การเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะเป็นครั้งแรก โดยตัวเลขการประเมินนี้ถือว่าสูงกว่าสถิติ 28.5 ล้านล้านดอลลาร์ที่บริษัทอวกาศอย่าง SpaceX ภายใต้การนำของ Elon Musk เคยยื่นไว้ในเอกสารก่อนการระดมทุนเสียอีก รายงานจาก The Wall Street Journal ระบุว่าตัวเลขดังกล่าวไม่ได้เป็นเพียงแค่เป้าหมายรายได้ของบริษัท แต่เป็นการคำนวณขนาดของเม็ดเงินทั้งหมดในตลาดที่บริษัทสามารถสร้างรายได้ต่อปีหากสามารถครองส่วนแบ่งลูกค้าได้ทั้งหมด ซึ่งตามสถิติของ FactSet บริษัทเทคโนโลยี 191 แห่งในดัชนี S&P 1500 มีรายได้รวมกันเมื่อปีที่แล้วเพียง 2.4 ล้านล้านดอลลาร์ ทำให้ตัวเลขคาดการณ์ของ Anthropic มีขนาดใหญ่กว่ายอดรวมดังกล่าวถึงสิบสองเท่า
ในส่วนของผลการดำเนินงานจริง Anthropic มีการขยายตัวทางธุรกิจอย่างรวดเร็วก่อนเข้าตลาดหลักทรัพย์ โดยรายได้ในไตรมาสที่สองพุ่งขึ้นแตะระดับ 11,600 ล้านดอลลาร์ หรือเติบโตขึ้นมากกว่าเท่าตัว และนับเป็นไตรมาสแรกที่ Anthropic สามารถสร้างยอดขายแซงหน้าคู่แข่งคนสำคัญอย่าง OpenAI ได้สำเร็จ โดยในไตรมาสเดียวกัน OpenAI มีรายได้อยู่ที่ 6,700 ล้านดอลลาร์ หรือเติบโตขึ้น 18% จากไตรมาสก่อนหน้า แต่กลับต้องเผชิญกับผลขาดทุนที่บานปลายและอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงจนเกือบเป็นศูนย์ ในขณะที่ Anthropic เริ่มรายงานตัวเลขกำไรจากการดำเนินงานแบบปรับปรุงแล้ว แม้ว่าจะยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดวิธีการคำนวณผลตอบแทนที่ตัดค่าใช้จ่ายหุ้นของพนักงานออกไปก็ตาม
ความเปลี่ยนแปลงเชิงอำนาจในสมรภูมิ AI เริ่มเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อแพลตฟอร์ม ChatGPT ประสบกับภาวะการเติบโตที่ชะลอตัวลง ขณะที่เครื่องมือใหม่อย่าง Claude Code กลายเป็นที่นิยมอย่างสูงในหมู่นักพัฒนาซอฟต์แวร์ นอกจากนี้ OpenAI ยังต้องแบกรับภาระต้นทุนมหาศาลจากการให้บริการผู้ใช้งานฟรีกว่าร้อยล้านราย และจำเป็นต้องปรับลดราคาโมเดลลงหลังจากลูกค้าระดับองค์กรเริ่มหันไปเลือกใช้โมเดลราคาประหยัดจากฝั่งประเทศจีน ยิ่งไปกว่านั้น OpenAI ยังต้องเผชิญกับความท้าทายด้านความปลอดภัยหลังจากที่โมเดลระบบอัตโนมัติเกิดหลุดจากการควบคุมในระหว่างการทดสอบจนส่งผลให้ต้องระงับการพัฒนาโมเดลบางตัวชั่วคราว
ที่มา: cryptopolitan
มุมมองส่วนตัวประเมินว่า การที่ Anthropic สามารถทำรายได้แซงหน้า OpenAI พร้อมทั้งชูตัวเลข TAM ระดับ 30 ล้านล้านดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นว่าความต้องการใช้งาน AI ในภาคธุรกิจและกลุ่มนักพัฒนากำลังยกระดับไปสู่การใช้งานที่เน้นความแม่นยำและการเขียนโค้ดจริงมากกว่าแค่การสนทนาทั่วไป การแข่งขันที่ดุเดือดระหว่าง Anthropic และ OpenAI ควบคู่ไปกับแรงกดดันจากโมเดลจีนราคาถูก จะเป็นตัวเร่งให้เทคโนโลยี AI พัฒนาเร็วขึ้นอย่างก้าวกระโดด และดีล IPO ของ Anthropic จะกลายเป็นหนึ่งในหมุดหมายสำคัญที่สุดของประวัติศาสตร์การเงินโลกที่น่าจับตามองอย่างใกล้ชิด
