สรุปข่าว
- JPMorgan ประเมินดัชนี S&P 500 มีโอกาสร่วงลง 10% หากสงครามอิหร่านส่งผลกระทบราคาน้ำมัน
- ราคาน้ำมันอาจพุ่งแตะ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลหากมีการปิดกั้นเส้นทางเดินเรือสำคัญ
- Morgan Stanley มองต่างมุมโดยเชื่อว่าตลาดปรับฐานใกล้จบแล้วและเป็นจังหวะซื้อหุ้นกลุ่มวัฏจักร
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
ความกังวลเรื่องสงครามที่อาจดันราคาน้ำมันให้พุ่งสูงขึ้นจะเป็นปัจจัยลบโดยตรงต่อตลาดหุ้น เพราะจะทำให้อัตราเงินเฟ้อกลับมาเร่งตัวและบีบให้ธนาคารกลางไม่สามารถลดดอกเบี้ยได้ตามแผน ซึ่งจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยงให้ถูกเทขายเพื่อลดความเสี่ยงลง
JPMorgan วาณิชธนกิจยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ออกบทวิเคราะห์เตือนนักลงทุนให้ระมัดระวังความเสี่ยงขาลง โดยระบุว่าดัชนี S&P 500 มีโอกาสที่จะปรับฐานลงถึง 10% จากจุดสูงสุดล่าสุดไปอยู่ที่ระดับ 6,720 จุด หากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงยืดเยื้อและทวีความรุนแรงขึ้น
ทีมกลยุทธ์ของ JPMorgan ได้ปรับมุมมองระยะสั้นเป็นขาลงเนื่องจากมองว่าตลาดยังไม่ได้ซึมซับความเสี่ยงจากสงครามมากเพียงพอ การโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานอาจเป็นจุดเริ่มต้นของวิกฤตครั้งใหม่ ซึ่งหากมีการปิดกั้นเส้นทางเดินเรือสำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซ อาจส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งทะยานแตะระดับ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้อย่างรวดเร็ว โดยเปรียบเทียบกับเหตุการณ์รัสเซียบุกยูเครนที่ต้องใช้เวลานานกว่า 5 เดือนกว่าราคาน้ำมันจะกลับเข้าสู่ภาวะปกติ
ในขณะที่ Morgan Stanley กลับมองต่างมุมโดยเชื่อว่าการปรับฐานของตลาดที่เกิดขึ้นต่อเนื่องมาตั้งแต่เดือนตุลาคมกำลังจะสิ้นสุดลง Mike Wilson หัวหน้าฝ่ายการลงทุนมองว่าการย่อตัวครั้งนี้เป็นโอกาสดีในการเข้าสะสมหุ้นกลุ่มวัฏจักร เช่น กลุ่มการเงินและอุตสาหกรรม โดยเชื่อว่าตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะ 6 ถึง 12 เดือนข้างหน้าหากราคาน้ำมันไม่ทรงตัวในระดับสูงนานเกินไป
ที่มา: yahoo
มุมมองของสองค่ายยักษ์ใหญ่นี้สะท้อนความไม่แน่นอนของตลาดในปัจจุบัน ตัวแปรสำคัญที่สุดคือราคาน้ำมัน หากอิหร่านปิดช่องแคบฮอร์มุซจริงตามคำขู่ ราคาน้ำมัน 120 ดอลลาร์อาจเป็นไปได้และจะฉุดตลาดหุ้นร่วงหนักตามคาดการณ์ของ JPMorgan แต่หากสถานการณ์คลี่คลายเร็วตามที่ทรัมป์กล่าวอ้าง การสวนซื้อตามคำแนะนำของ Morgan Stanley อาจสร้างผลตอบแทนมหาศาล ช่วงนี้นักลงทุนควรติดตามข่าวสงครามอย่างใกล้ชิดและบริหารความเสี่ยงพอร์ตการลงทุนให้รัดกุมที่สุด
