นักเทรดฟิวเจอร์พอร์ตแตกรวม 3.7 พันล้านบาท หลังสหรัฐฯ-อิหร่านเจรจาล่ม Bitcoin ร่วงหลุด $72,000

เมื่อ JD Vance ออกแถลงการณ์หลังเจรจา 21 ชั่วโมงว่าไม่ได้ข้อตกลง ตลาดคริปโตตอบสนองทันทีอย่างรุนแรง นักลงทุนที่เปิด Long ถูกล้างพอร์ตรวมเกือบ 3.7 พันล้านบาท ขณะที่ Bitcoin ปรับตัวลงราว 2% มาที่โซน $71,600 ภายในชั่วโมงแรกหลังข่าวออก และ Altcoin ส่วนใหญ่ร่วงตาม เหตุการณ์นี้ตอกย้ำว่าตลาดคริปโตในบริบทสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านถูกขับเคลื่อนด้วยข่าวภูมิรัฐศาสตร์มากกว่าปัจจัยพื้นฐาน

ทำไมตลาดถึงร่วงแรงขนาดนี้?

คำตอบอยู่ที่ ความคาดหวังของตลาดที่ถูกตั้งไว้สูงก่อนหน้า ย้อนกลับไปช่วงต้นสัปดาห์ เมื่อมีข่าวการสงบศึก 2 สัปดาห์ Bitcoin ปรับตัวขึ้นไปแตะ $72,700 พร้อมเกิด Short Squeeze มูลค่ารวม $595 ล้าน ซึ่งถือเป็นหนึ่งในรอบที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม ความคาดหวังที่สะสมมาตลอดสัปดาห์ถูกลบล้างภายในไม่กี่นาทีหลัง Vance แถลง ส่งผลให้ Long Position ที่เปิดตามโมเมนตัมถูกล้างพร้อมกัน

ใครโดนหนักที่สุด?

กลุ่มที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดคือนักเทรดที่เปิด Long ด้วย Leverage สูงในช่วงปลายสัปดาห์ โดยเชื่อว่าการเจรจาที่ปากีสถานจะออกมาในเชิงบวก ซึ่งเป็นสมมติฐานที่ดูสมเหตุสมผล เพราะ Vance เดินทางไปด้วยตัวเองพร้อม Steve Witkoff และ Jared Kushner ในฐานะทีมเจรจาระดับสูง 

อย่างไรก็ตาม ตลาดมองข้ามสัญญาณสำคัญที่สถาบันการเงินหลายแห่งเลือกซื้อ Put Option เพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง สะท้อนว่าความเชื่อมั่นต่อผลลัพธ์ของการเจรจายังอยู่ในระดับต่ำ

แพทเทิร์น 6 สัปดาห์ที่ทุกคนต้องรู้

สงครามสหรัฐฯ-อิหร่านได้สร้างรูปแบบการเคลื่อนไหวของ Bitcoin ที่ชัดเจน 

เมื่อมีข่าวดี เช่น การสงบศึก การเจรจา หรือการเปิดช่องแคบ ราคามักปรับตัวขึ้นและเกิด Short Squeeze ตามมา ส่งผลให้นักลงทุนเริ่มเปิด Long เพิ่มขึ้น 

เมื่อมีข่าวลบ เช่น การเจรจาล้มเหลวหรือความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้น Long เหล่านั้นจะถูกล้าง และราคาจะปรับตัวกลับสู่ระดับเดิม โดยตลอด 6 สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาเคลื่อนไหววนอยู่ในกรอบ $65,000-$73,000 โดยยังไม่สามารถทะลุแนวต้านออกไปได้อย่างชัดเจน

ผู้เขียนมองว่าการ Liquidate มูลค่ารวมกว่า 3.7 พันล้านบาทจากข่าวเพียงเหตุการณ์เดียว สะท้อนว่าตลาดยัง “วิ่งตามข่าว” มากกว่า “วิ่งตามปัจจัยพื้นฐาน” ซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับนักเทรดสาย Leverage ในระยะสั้น แนวทางที่เหมาะสมคือการลดความเสี่ยง และติดตามท่าทีของ Donald Trump ต่อสถานการณ์นี้ เพราะหากมีท่าทีรุนแรงเพิ่มเติม ตลาดอาจมีโอกาสปรับฐานลงทดสอบโซน $65,000 อีกครั้ง

แหล่งข้อมูลอ้างอิง:

• WatcherGuru — พอร์ตแตกรวม 3.7 พันล้านบาท หลัง Vance ล้มเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน
• CoinDesk — Bitcoin และ Crypto ร่วง 2% ทันทีหลัง Vance ประกาศไม่มีข้อตกลง
• CoinDesk — Short Squeeze $595M หลังสงบศึก ซึ่งตอนนี้กลับทิศทาง
• CoinDesk — สถาบันซื้อ Put Option ป้องกัน Downside ก่อนการเจรจา
• CoinTelegraph — Pattern ตลาด 6 สัปดาห์: พุ่ง-ดิ่ง ตาม Headline สงคราม