สรุปข่าว
- Grant Cardone ผู้บริหารระดับสูงของ Cardone Capital ประกาศจุดยืนที่ชัดเจนในการใช้กระแสเงินสดจากการปล่อยเช่าอสังหาริมทรัพย์เพื่อเข้าซื้อและสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่องโดยอาศัยจังหวะที่ราคาตลาดกำลังปรับฐานลงมา
- โมเดลธุรกิจของบริษัทใช้การนำรายได้จากค่าเช่ามาเฉลี่ยต้นทุนซื้อเหรียญหรือ Dollar-Cost Averaging ซึ่งผู้บริหารมองว่ามีความมั่นคงกว่าแนวทางของบริษัทอื่นที่ใช้วิธีการออกหุ้นหรือกู้ยืมเงินเพื่อนำมาลงทุน
- กองทุนของบริษัทมีการบริหารสินทรัพย์มูลค่ากว่า 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและมีการถือครอง Bitcoin มูลค่าประมาณ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐควบคู่ไปกับการบริหารอสังหาริมทรัพย์ระดับพรีเมียมโดยตั้งเป้าหมายผลตอบแทนไว้สูงถึงร้อยละ 32
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bullish
เนื่องจากมีเม็ดเงินจริงจากภาคเศรษฐกิจจริงไหลเข้ามาสะสมสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างสม่ำเสมอซึ่งช่วยสร้างฐานราคาที่มั่นคงและลดความผันผวนจากการเก็งกำไรในระยะยาว
ท่ามกลางสภาวะตลาดคริปโตเคอร์เรนซีที่กำลังเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก Grant Cardone ซีอีโอของบริษัทลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่อย่าง Cardone Capital ได้ออกมาตอกย้ำความเชื่อมั่นในโมเดลการลงทุนแบบผสมผสานระหว่างอสังหาริมทรัพย์และสินทรัพย์ดิจิทัล โดยเขามองว่าการที่ราคา Bitcoin ปรับตัวลดลงเป็นโอกาสอันดีที่จะเข้าสะสมเหรียญเพิ่ม
กลยุทธ์หลักของ Cardone Capital ซึ่งปัจจุบันบริหารสินทรัพย์รวมมูลค่ากว่า 5.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คือการนำกระแสเงินสดที่ได้รับจากค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์มาทยอยซื้อ Bitcoin อย่างสม่ำเสมอโดยไม่สนใจความผันผวนของราคาตามหลักการ Dollar-Cost Averaging ผู้บริหารระดับสูงรายนี้ระบุว่าบริษัทของเขาถือเป็นองค์กรที่ใช้โมเดลลูกผสมระหว่างอสังหาริมทรัพย์กับ Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยปราศจากการแทรกแซงจากกลุ่มนักลงทุนสถาบันที่จะเข้ามาบิดเบือนกลยุทธ์ของบริษัท
จุดเด่นที่ Grant Cardone นำมาอธิบายคือความแตกต่างจากโมเดลการสะสมเหรียญของบริษัทยักษ์ใหญ่อย่าง Strategy หรือหุ้น MSTR ที่มักจะใช้วิธีการระดมทุนผ่านการออกหุ้นใหม่หรือการก่อหนี้เพื่อนำเงินมาซื้อ Bitcoin ซึ่งแนวทางดังกล่าวของ Strategy กำลังถูกตั้งคำถามอย่างหนักจากนักวิเคราะห์ของ CryptoQuant หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวลดลงต่ำกว่ามูลค่าของเหรียญที่บริษัทถือครองอยู่จริง แต่สำหรับ Cardone Capital การใช้กระแสเงินสดจากการดำเนินงานจริงทำให้บริษัทไม่ต้องพึ่งพาตลาดทุนและสามารถเดินหน้าซื้อเหรียญต่อไปได้เรื่อยๆ โดยไม่ต้องแบกรับภาระหนี้สิน
การออกมาเน้นย้ำกลยุทธ์นี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ราคา Bitcoin เพิ่งจะร่วงหลุดระดับ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ จากผลกระทบของการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีและกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากกองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกา โดยข้อมูลล่าสุดระบุว่า Cardone Capital ถือครอง Bitcoin คิดเป็นมูลค่าประมาณ 200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเริ่มต้นจากการเข้าซื้อไม้ใหญ่จำนวน 1,000 เหรียญในปี 2025 และทยอยซื้อสมทบมาโดยตลอด ควบคู่ไปกับการบริหารจัดการอพาร์ตเมนต์หลายพันยูนิตและพื้นที่สำนักงานระดับพรีเมียม ทั้งนี้บริษัทตั้งเป้าหมายว่าโครงสร้างการลงทุนแบบผสมผสานนี้จะสามารถสร้างผลตอบแทนได้ในระดับ 22 ถึง 32 เปอร์เซ็นต์ในอนาคต
ที่มา: X
มุมมองส่วนตัวประเมินว่าโมเดลการลงทุนของ Grant Cardone ถือเป็นก้าวสำคัญที่สะท้อนถึงวิวัฒนาการของกลุ่มทุนสถาบันที่เริ่มมองการถือครอง Bitcoin เป็นสินทรัพย์สำรองระดับองค์กรอย่างแท้จริง การเชื่อมโยงกระแสเงินสดจากโลกเศรษฐกิจจริงอย่างรายได้ค่าเช่าอสังหาริมทรัพย์เข้ากับสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีความขาดแคลนสูง ถือเป็นการอุดจุดอ่อนของสินทรัพย์ทั้งสองประเภทได้อย่างแยบยล เพราะในขณะที่อสังหาริมทรัพย์สามารถสร้างรายได้สม่ำเสมอแต่กลับขาดสภาพคล่องในการเปลี่ยนเป็นเงินสด Bitcoin กลับเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงปรี๊ดแต่ไม่มีปันผลในตัวเอง เมื่อนำมาผสานกันจึงเกิดเป็นพอร์ตการลงทุนที่ต้านทานภาวะเงินเฟ้อได้อย่างสมบูรณ์แบบ
นอกจากนี้ หากเราวิเคราะห์ลึกลงไปถึงโครงสร้างความเสี่ยงท่ามกลางสภาวะเศรษฐกิจที่อาจเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยสูงยาวนาน กลยุทธ์การใช้เงินสดจากการดำเนินงานจริงมาทยอยสะสมเหรียญย่อมมีความยืดหยุ่นและปลอดภัยกว่ากลยุทธ์การกู้หนี้ยืมสินหรือการพิมพ์หุ้นใหม่เพื่อนำเงินมาเก็งกำไรอย่างที่บริษัทหลายแห่งในตลาดทุนกำลังทำอยู่ หากตลาดคริปโตเคอร์เรนซีต้องเผชิญกับสภาวะซบเซาหรือไซด์เวย์เป็นระยะเวลายาวนาน โมเดลธุรกิจที่หล่อเลี้ยงด้วยค่าเช่าของ Cardone Capital มีแนวโน้มที่จะยืนหยัดและรอดพ้นจากวิกฤตสภาพคล่องได้แข็งแกร่งกว่ากลยุทธ์ที่ต้องพึ่งพาเลเวอเรจและความผันผวนของราคาหุ้นบนกระดานอย่างแน่นอน
