สรุปข่าว
- กราฟรายวันของทองคำกำลังเกิดสัญญาณ Death Cross เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 หลังเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคจับตาอย่างใกล้ชิด
- ราคาทองคำร่วงลงต่ำกว่าระดับ 4,000 ดอลลาร์ เป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน โดยซื้อขายอยู่บริเวณ 3,976 ดอลลาร์ลดลงเกือบ 29% จากจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 5,595 ดอลลาร์เมื่อช่วงต้นปี
- สื่อ FXStreet และสื่อ FX Empireมองว่าการคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของ Fed และการแข็งค่าของดอลลาร์ยังเป็นแรงกดดันสำคัญต่อราคาทองคำในระยะสั้น
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา: Bearish
สัญญาณ Death Cross ที่เกิดขึ้นพร้อมกับการหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ ทำให้ภาพทางเทคนิคของทองคำอ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญ หากยังไม่สามารถกลับขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญได้ ความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลงต่อยังคงมีอยู่
ราคาทองคำยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่อง หลังกราฟรายวันส่งสัญญาณ Death Cross เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ตุลาคมปี 2023 โดย Barchart ระบุว่าเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันได้ตัดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ขณะที่ราคาหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ลงมาแล้ว ส่งผลให้ตลาดเริ่มกังวลว่าแนวโน้มขาลงระยะกลางอาจกำลังก่อตัวอย่างชัดเจน
ทำไม Death Cross ครั้งนี้จึงถูกจับตามอง
แม้ Death Cross จะไม่ใช่สัญญาณที่รับประกันว่าราคาจะปรับตัวลงเสมอไป แต่ FXStreet ชี้ว่าครั้งนี้แตกต่างจากรอบปี 2023 เพราะราคาทองคำปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญแทบทุกเส้น ทั้ง 50 วัน 100 วัน และ 200 วัน สะท้อนว่าแนวโน้มระยะสั้นและระยะกลางยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน ต่างจากรอบก่อนที่ราคายังสามารถยืนเหนือแนวรับหลักและฟื้นตัวได้ค่อนข้างเร็ว
Fed และดอลลาร์ยังเป็นปัจจัยกดดันสำคัญ
ตลาดยังคงให้น้ำหนักกับโอกาสที่ Fed จะเดินหน้าคุมเข้มนโยบายการเงินต่อ ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยลบต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะเดียวกัน ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มคลี่คลายลงก็ทำให้แรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงตามไปด้วย
นักวิเคราะห์ยังมีมุมมองแตกต่างกัน
แม้ข้อมูลทางเทคนิคจะเป็นขาลง แต่สถาบันการเงินบางแห่งยังไม่ได้เปลี่ยนมุมมองเชิงบวกต่อทองคำในระยะยาว โดยหลายสำนักยังคงประเมินว่าทองคำมีโอกาสฟื้นตัวได้หาก Fed ส่งสัญญาณผ่อนคลายนโยบายการเงินในอนาคต อย่างไรก็ตาม FXStreet มองว่าในระยะสั้น ตลาดยังควรจับตาแนวรับบริเวณ 3,950 ดอลลาร์ และหากหลุดระดับดังกล่าว ความเสี่ยงที่จะลงไปทดสอบโซนต่ำกว่านั้นจะเพิ่มขึ้น
ผู้เขียนมองว่าการเกิด Death Cross เพียงอย่างเดียวอาจไม่ใช่เหตุผลให้รีบตัดสินใจซื้อหรือขาย แต่เมื่อสัญญาณดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับการหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ และยังมีแรงกดดันจากนโยบายการเงินของ Fed ก็ทำให้ภาพรวมของทองคำในระยะสั้นยังค่อนข้างเปราะบาง ดังนั้นช่วงต่อจากนี้ สิ่งที่ควรจับตาคือการฟื้นกลับเหนือแนวต้านสำคัญหรือการหลุดแนวรับใหม่ เพราะจะเป็นตัวกำหนดทิศทางของราคาทองคำในระยะถัดไป
