สรุปข่าว
- สัญญา Bitcoin Options จำนวนประมาณ 30,500 สัญญา มูลค่ารวมราว 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำลังจะหมดอายุลงในวันศุกร์นี้ ซึ่งถือเป็นมูลค่าที่ค่อนข้างน้อยและอาจไม่ส่งผลกระทบต่อราคาในตลาดสปอตโดยตรง
- อัตราส่วน Put Call Ratio ของสัญญาในสัปดาห์นี้อยู่ที่ระดับ 0.78 โดยมีจุดทำกำไรสูงสุดหรือ Max Pain อยู่ที่ 65,000 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันทำให้นักลงทุนบางส่วนต้องเผชิญกับภาวะขาดทุนเมื่อสัญญาหมดอายุ
- ภาพรวมตลาดถูกกดดันเพิ่มเติมจากการส่งสัญญาณของ Kevin Warsh ประธาน Fed คนใหม่ที่ระบุว่าอาจมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตหากตัวเลขเงินเฟ้อยังคงพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้เม็ดเงินไหลออกจากระบบไปแล้วกว่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐตั้งแต่ช่วงต้นสัปดาห์
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Bearish
เนื่องจากแรงกดดันจากนโยบายการเงินของ Fed ประกอบกับราคา Bitcoin ที่หลุดระดับสำคัญลงมา ส่งผลให้ภาพรวมตลาดยังคงขาดปัจจัยบวกและมีโอกาสปรับฐานลงไปทดสอบแนวรับเดิมอีกครั้ง
สภาวะตลาดคริปโตเคอร์เรนซีในช่วงปลายสัปดาห์กำลังเผชิญกับแรงเทขายอย่างต่อเนื่อง โดยมูลค่ารวมของตลาดลดลงมาอยู่ที่ระดับ 2.25 ทริลเลียนดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทางด้านสัญญาอนุพันธ์ที่กำลังจะหมดอายุลงในวันนี้ประกอบด้วย Bitcoin Options มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Ethereum Options อีกประมาณ 234 ล้านดอลลาร์สหรัฐ รวมมูลค่าทั้งหมดราว 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
แม้นักลงทุนบางส่วนจะคาดหวังว่าข่าวการลงนามข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะช่วยพยุงสถานการณ์ได้ แต่ภาพรวมของตลาดยังคงถูกปกคลุมด้วยความกังวลจากผลการประชุม Fed แม้ว่าในวันพุธที่ผ่านมาประธาน Fed คนใหม่อย่าง Kevin Warsh จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตามคาด แต่ถ้อยแถลงที่เปิดช่องสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสู้กับเงินเฟ้อได้กลายเป็นปัจจัยลบที่กดดันสินทรัพย์เสี่ยงโดยตรง
ข้อมูลจากผู้ให้บริการวิเคราะห์ข้อมูลอนุพันธ์ระบุว่า ระดับราคา 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ถือเป็นแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาที่หากราคา Bitcoin หลุดต่ำกว่าระดับนี้ลงไป อาจกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายตามระบบเพื่อป้องกันความเสี่ยงของบรรดา Dealer และจะส่งผลให้ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็ว ในขณะที่ราคาในตลาดสปอตปัจจุบันได้ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่บริเวณ 62,800 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงถึงโมเมนตัมฝั่งขาลงที่ยังคงได้เปรียบ
ทางด้าน Ethereum ก็ได้รับผลกระทบเช่นกันโดยราคาร่วงลงไปเกือบหลุดระดับ 1,700 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับที่ต่ำที่สุดในรอบปี ในขณะที่เหรียญกลุ่ม Altcoins รายอื่นๆ เช่น Hyperliquid, Zcash, Sui และ Avalanche ก็เผชิญกับแรงเทขายที่หนักหน่วงกว่าในรอบวัน ส่งผลให้นักลงทุนส่วนใหญ่เลือกที่จะชะลอการลงทุนเพื่อรอดูความชัดเจนของทิศทางตลาดต่อไป
ที่มา: cryptopotato
มุมมองส่วนตัวประเมินว่าการหมดอายุของสัญญา Options ในรอบนี้ไม่ได้มีมูลค่ามากพอที่จะเปลี่ยนทิศทางตลาดได้ด้วยตัวเอง แต่สิ่งที่เป็นตัวขับเคลื่อนราคาที่แท้จริงคือความกังวลต่อคำแถลงของ Kevin Warsh ที่ทำให้นักลงทุนปรับลดความเสี่ยงลงอย่างเห็นได้ชัด การที่ราคา Bitcoin วิ่งอยู่ต่ำกว่าจุด Max Pain แสดงให้เห็นว่าฝั่งเจ้ามือหรือผู้ขายสัญญากำลังเป็นฝ่ายได้เปรียบ ในสถานการณ์ที่โมเมนตัมตลาดเป็นขาลงและหลุดแนวรับย่อยมาเรื่อยๆ นักเทรดควรระมัดระวังการเก็งกำไรในกลุ่ม Altcoins ที่มีความผันผวนสูง และควรรอให้ราคา Bitcoin สามารถสร้างฐานเหนือระดับ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ ได้อย่างมั่นคงก่อนพิจารณาเข้าสะสมรอบใหม่
