หลังจากที่ผู้ซื้อบ้านในสหรัฐฯ ต้องนั่งรออยู่ข้างสนามมานานหลายเดือนเนื่องจากตลาดที่ซบเซา ในที่สุดพวกเขาก็อาจมีเหตุผลให้กลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซื้อบ้านกำลังดิ่งลงอย่างรวดเร็ว ข้อมูลจาก Mortgage News Daily ระบุว่า อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ 30 ปีเฉลี่ยได้ร่วงลงมาอยู่ที่ 6.29% ในวันศุกร์ ซึ่งเป็นการดิ่งลงวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 และเป็นระดับต่ำที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ตุลาคมปีที่แล้ว
เบื้องหลังดอกเบี้ยขาลง สัญญาณอันตรายจากเศรษฐกิจ
การที่ต้นทุนการกู้ยืมซื้อบ้านลดลงอย่างรวดเร็วนี้ มีเบื้องหลังมาจากสัญญาณอันตรายในตลาดพันธบัตร ที่กำลังบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจจะกำลังย่ำแย่กว่าที่หลายฝ่ายคาดการณ์ไว้ โดยเฉพาะหลังจากมีข้อมูลใหม่ที่ชี้ว่าตลาดแรงงานของสหรัฐฯ อ่อนแอกว่าที่เคยประเมินไว้มาก
“นี่เป็นการตอบสนองที่ตรงไปตรงมาต่อรายงานการจ้างงานที่ทุกคนตั้งตารอ” แมตต์ เกรแฮม (Matt Graham) ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Mortgage News Daily กล่าว “มันเป็นเครื่องย้ำเตือนที่ดีว่าตลาดเป็นผู้ตัดสินใจเองว่าจะให้ความสำคัญกับข้อมูลเศรษฐกิจตัวไหน และตลาดพันธบัตรก็ได้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่ารายงานการจ้างงานเป็นแหล่งที่มาของความผันผวนสำหรับอัตราดอกเบี้ยที่ใหญ่ที่สุดเสมอ”
“เพื่อเป็นการเก็งกำไรล่วงหน้าว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างหนักในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าเพื่อพยุงเศรษฐกิจ บรรดานักลงทุนจึงได้เทขายพันธบัตรจนทำให้อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านลดลงตามไปด้วย” คารา อึ้ง (Kara Ng) นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Zillow อธิบาย
ดอกเบี้ยลด-ช่วยคนซื้อบ้านประหยัดได้แค่ไหน?
การลดลงของอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากเดือนพฤษภาคมที่อัตราดอกเบี้ยเคยพุ่งไปถึง 7.08% และมีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่กำลังมองหาบ้านในตอนนี้ ตัวอย่างเช่น สำหรับผู้ที่ต้องการซื้อบ้านราคา 450,000 ดอลลาร์ ด้วยสินเชื่อ 30 ปีและวางเงินดาวน์ 20%
- ที่อัตราดอกเบี้ย 7% จะต้องผ่อนชำระเดือนละ $2,395
- ที่อัตราดอกเบี้ย 6.29% จะผ่อนชำระลดลงเหลือเดือนละ $2,226
ซึ่งเท่ากับประหยัดเงินไปได้ถึง 169 ดอลลาร์ต่อเดือน แม้จะดูไม่มากสำหรับบางคน แต่นี่อาจเป็นความแตกต่างระหว่างการ “ซื้อบ้านได้” กับ “กู้ไม่ผ่าน” เลยทีเดียว
ตลาดบ้านจะกลับมาจริงหรือ? อุปสรรคยังอีกเพียบ
แม้ดอกเบี้ยจะลดลง แต่คำถามสำคัญคือมันจะเพียงพอที่จะดึงดูดให้ผู้ซื้อกลับเข้าสู่ตลาดได้หรือไม่
- ความต้องการยังไม่ฟื้น ข้อมูลล่าสุดจาก Mortgage Bankers Association ชี้ว่า ยอดขอสินเชื่อเพื่อซื้อบ้านในช่วง 4 สัปดาห์ที่ผ่านมายังคงลดลง 6.6%
- ราคาบ้านยังแพง ลิซา สเตอร์เทแวนท์ (Lisa Sturtevant) หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ Bright MLS เตือนว่า ราคาบ้านทั่วประเทศยังคง “แพงลิ่ว” และไม่มีทีท่าว่าจะลดลงง่ายๆ “เพื่อให้ความสามารถในการซื้อดีขึ้นอย่างแท้จริง เราจำเป็นต้องเห็นทั้งการลดลงของอัตราดอกเบี้ยและการเติบโตของราคาบ้านที่ช้าลงมาก” เธอกล่าว
- ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ ความกังวลเกี่ยวกับสภาวะเศรษฐกิจและตลาดแรงงานทำให้ผู้ซื้อจำนวนมากยังคงเลือกที่จะรอดูสถานการณ์ต่อไป
อย่างไรก็ตาม การที่อัตราดอกเบี้ยลดลงต่ำกว่า 6.5% ก็อาจมี “ผลกระตุ้นทางจิตวิทยาที่สำคัญ” ต่อผู้ซื้อ และดึงดูดให้พวกเขากล้าที่จะกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้งได้
แล้วจะส่งผลต่อตลาดคริปโตอย่างไร?
ปรากฏการณ์ที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ดูอ่อนแอลงนี้ แม้จะเป็นข่าวร้ายสำหรับภาพรวม แต่กลับถูกมองว่าเป็น ‘ข่าวดี’ สำหรับตลาดสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต
เหตุผลก็คือ ข้อมูลที่อ่อนแอ โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานที่น่าผิดหวัง ได้เพิ่มแรงกดดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ต้องพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ซึ่งการลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างพันธบัตรลดความน่าดึงดูดใจลง และผลักดันให้นักลงทุนต้องมองหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากกว่า
ในสถานการณ์เช่นนี้ สกุลเงินดิจิทัลอย่าง Bitcoin และ Ethereum มักจะกลายเป็นเป้าหมายหลักของกระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามาเก็งกำไร ดังนั้น ข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอชุดเดียวกันกับที่ทำให้ดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านลดลง จึงกำลังสร้างปัจจัยบวกและเพิ่มความหวังให้กับตลาดคริปโตว่าอาจจะได้เห็นการฟื้นตัวครั้งใหม่ในเร็วๆ นี้