สรุปข่าว
- เส้นค่าเฉลี่ย 50 วันของ Bitcoin ตัดขึ้นเหนือค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งประวัติศาสตร์ย้อนหลังนับตั้งแต่ปี 2012 พบว่าสัญญาณนี้เคยนำไปสู่ตลาดขาขึ้นครั้งใหญ่
- ขณะเดียวกันสัดส่วนการครองตลาดของ USDT กำลังเข้าใกล้การเกิด Death Cross ซึ่งมักสะท้อนว่าเม็ดเงินกำลังถูกโยกออกจากสเตเบิลคอยน์กลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง
- แม้การมาพร้อมกันของทั้งสองอินดิเคเตอร์จะบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ราคายังคงมีความเสี่ยงต่อความผันผวนจากปัจจัยมหภาคได้
แนวโน้มผลกระทบ : Bullish
ปัจจุบัน Bitcoin เกิดสัญญาณ Golden Cross หลังเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันตัดขึ้นเหนือ 200 วัน แม้สถิติย้อนหลังจะพบว่าสัญญาณนี้เคยผลักดันราคาเข้าสู่ตลาดกระทิงใหญ่ได้เพียง 3 จาก 12 ครั้ง แต่รอบนี้กลับมีปัจจัยสนับสนุนสำคัญจาก USDT Dominance ที่กำลังจะเกิดสัญญาณ Death Cross ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดว่าเม็ดเงินทุนเริ่มไหลออกจากสเตเบิลคอยน์เข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ปัจจุบันเกิดสัญญาณการตัดกันของ กางเขนทองคำ หรือ Bullish golden cross เป็นที่เรียบร้อยแล้ว แต่ดูเหมือนว่า USDT ต่างหากที่จะเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มถัดไป
Golden Cross มาแล้วแต่ตัวชี้วัดอาจไม่แม่น
สัญญาณ Golden Cross จะเกิดขึ้นเมื่อเส้นค่าเฉลี่ยราคาระยะสั้น 50 วัน ตัดทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาว 200 วัน ซึ่งภาพนี้สะท้อนให้เห็นว่า โมเมนตัมการซื้อล่าสุดมีแรงส่งที่ทรงพลังชนะเทรนด์เดิม และมักถูกนำมาใช้เป็นจุดสังเกตว่าตลาดกำลังเตรียมตัวเข้าสู่ “รอบขาขึ้นระยะยาว”
อย่างไรก็ตาม แม้อินดิเคเตอร์นี้จะคลาสสิกและได้รับความนิยมในหมู่นักลงทุน แต่มันมีธรรมชาติเป็น “Lagging Indicator” หรือเครื่องมือที่วิ่งตามราคา ไม่ได้เป็นการชี้นำล่วงหน้า สัญญาณนี้จึงมักปรากฏขึ้นหลังจากที่ราคาขยับไปไกลแล้ว แถมสถิติความแม่นยำในอดีตก็ไม่ได้สมบูรณ์แบบเสมอไป
หากย้อนดูประวัติศาสตร์ตั้งแต่ปี 2012 พบว่ากราฟ Bitcoin เคยเกิดแพทเทิร์นนี้มาแล้วถึง 12 ครั้ง ทว่ามีเพียงแค่ “3 ครั้ง” เท่านั้นที่สัญญาณนี้สามารถผลักดันให้ราคาพุ่งทะยานระดับหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ และจุดชนวนตลาดกระทิงที่ลากยาวต่อเนื่องแบบข้ามปีได้อย่างแท้จริง
ย้อนรอยผลงานชิ้นโบแดงของสัญญาณ Golden Cross พบว่า มันเคยสร้างตำนานระดับซูเปอร์ไซเคิลมาแล้ว เริ่มจากปี 2012 ที่ดันราคา Bitcoin พุ่ง 306% ลากยาวข้ามปี ตามด้วยรอบปี 2015 ที่จุดชนวนตลาดกระทิงถึง 2 ปีเต็ม และล่าสุดคือปี 2020 ที่พาราคาทะยาน 312% ไปจบที่จุดพีกในปี 2021
แต่เหรียญย่อมมีสองด้าน เพราะสถิติที่เหลือกลับตกม้าตายแทบทั้งสิ้น โดยจากประวัติศาสตร์ทั้งหมด 12 ครั้ง มีเพียง 3 ครั้งเท่านั้นที่เป็นจุดเริ่มต้นของขาขึ้นรอบใหญ่จริงๆ ส่วนครั้งที่เหลือมักจบลงด้วยการเป็นสัญญาณหลอก หรือโดนทุบสวนด้วย Death Cross จนกลายเป็นโมฆะไปในที่สุด
อย่างไรก็ตาม แม้ผลลัพธ์ระยะยาวจะไว้ใจยาก แต่หากโฟกัสแค่มุมมองระยะสั้นในกรอบ 3 เดือน ข้อมูลชี้ว่า 9 จาก 12 ครั้งของ Golden Cross มักจะดันราคาให้บวกได้เฉลี่ยราว 24.9% ซึ่งถือเป็นจังหวะทำเงินชั้นดีสำหรับสายเทรดระยะสั้นที่เข้าออกไว
จับตา USDT dominance
แม้ว่าอนาคตของสัญญาณ Golden Cross ที่กำลังจะเกิดขึ้นยังคงเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดา แต่ในขณะเดียวกันอินดิเคเตอร์อีกตัวหนึ่งในตลาดกำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่สอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาคริปโทเคอร์เรนซี ซึ่งสิ่งนั้นคือ “USDT Dominance”
ดัชนีสัดส่วนการครองตลาดของ USDT คือ การวัดสัดส่วนมูลค่าของเหรียญ Tether ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบเทียบกับมูลค่ารวมของตลาดคริปโทฯ ทั้งหมด โดยการลดลงของสัดส่วนนี้มักเป็นสัญญาณของการเปิดรับความเสี่ยงเนื่องจากเม็ดเงินทุนกำลังไหลออกจากสเตเบิลคอยน์ที่มีลักษณะคล้ายเงินสดเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัล
แต่เนื่องจากสัดส่วนนี้คิดเป็นอัตราส่วน ค่า Dominance ก็อาจปรับตัวลดลงได้เช่นกันหากสินทรัพย์เสี่ยงมีมูลค่าพุ่งขึ้นเร็วกว่าการขยายตัวของอุปทานสเตเบิลคอยน์ แม้ว่าผู้ลงทุนจะไม่ได้เทขาย USDT ออกมาจริงๆ ก็ตาม
ในเชิงสถิติที่ผ่านมา การเหวี่ยงตัวของ USDT Dominance มักเป็นตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มใหญ่ใน Bitcoin ยกตัวอย่างเช่น อัตราส่วนนี้เคยเกิดสัญญาณ Golden Cross เมื่อเดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ก่อนจะพุ่งสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นช่วงเวลาเดียวกับที่ราคา Bitcoin เริ่มปรับตัวลดลง
ข้อมูลจาก TradingView ชี้ให้เห็นว่า ขณะนี้อัตราส่วนดังกล่าวกำลังเข้าใกล้การเกิดสัญญาณ Death Cross โดยเส้นเฉลี่ย 50 วันกำลังจะตัดลงต่ำกว่าเส้นเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งบรรดาเทรดเดอร์มักตีความการลดลงอย่างต่อเนื่องของ USDT Dominance ว่าเป็นสัญญาณของการเปิดรับความเสี่ยงในตลาด เนื่องจากสัดส่วนมูลค่าส่วนใหญ่ของตลาดคริปโทฯ ได้ถูกย้ายออกไปถือครองในสินทรัพย์อื่น
เมื่อนำข้อมูลของตัวชี้วัดทั้งสองมาประกอบกันจะเห็นได้ว่า ในเชิงหลักเทคนิคแล้ว Bitcoin กำลังเตรียมความพร้อมเข้าสู่ขาขึ้นอย่างเต็มกำลังด้วยโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง ทว่า นักเทรดก็ไม่ควรที่จะปักใจเชื่อเพราะปัจจุบันราคาของ Bitcoin ได้เกิดการผันผวนเป็นอย่างมากตามข่าวเศรษฐกิจมหภาค และสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
ข้อมูลชุดนี้จึงเป็นเพียงแค่การคาดเดาแนวโน้มที่กำลังจะเกิดขึ้นเท่านั้นไม่ใช่การยืนยันว่าราคาจะเป็นไปในทิศทางที่ระบุ
ที่มา: Coindesk
มุมมองผู้เขียน : หากวัดกันตามหลักแล้วด้วยวัฏจักร 4 ปีของ Bitcoin ก็มีแนวโน้มความเป็นไปได้ว่าการเกิด Golden Cross ในครั้งนี้อาจเป็นการเริ่มต้นตลาดขาขึ้นครั้งใหม่หลังประสบกับขาลงมานานเกือบปี แต่ก็ตามที่เคยได้กล่าวไปข้างต้น ถึงแม้เชิงเทคนิคจะน่าสนใจแต่สุดท้ายแล้วราคาก็ยังคงขึ้นอยู่กับปริมาณความต้องการจริงอยู่ดี
