สรุปข่าว
- ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเผชิญกับแรงกดดันครั้งใหญ่เนื่องจากสัญญาออปชันของ Bitcoin และ Ethereum มูลค่ารวมกว่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐมีกำหนดหมดอายุลงในวันศุกร์นี้
- ทฤษฎีความเจ็บปวดสูงสุดหรือแม็กซ์เพนบ่งชี้ว่าระดับราคาที่ผู้ซื้อสัญญาออปชันจะขาดทุนมากที่สุดสำหรับ Ethereum อยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐซึ่งสูงกว่าราคาซื้อขายในปัจจุบันอย่างมีนัยสำคัญ
- ดัชนีความกลัวและความโลภของนักลงทุนปรับตัวลดลงสู่ระดับความกลัวอย่างชัดเจนท่ามกลางการร่วงลงของเหรียญทางเลือกหลักอย่าง Solana และ Dogecoin ก่อนที่จะมีการปลดล็อกสถานะคงค้างในตลาด
แนวโน้มผลกระทบต่อราคา Neutral
การกดดันราคาจากเหตุการณ์หมดอายุสัญญาออปชันถือเป็นความผันผวนในระยะสั้น เมื่อสถานะคงค้างมูลค่ามหาศาลถูกล้างออกจากระบบ ตลาดจะสามารถค้นหาทิศทางที่แท้จริงตามปัจจัยพื้นฐานได้ ซึ่งหากแรงกดดันจากการเทขายเพื่อรักษาระดับราคาสิ้นสุดลง อาจเปิดโอกาสให้ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมาได้อีกครั้ง
ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีกำลังเผชิญกับหนึ่งในเหตุการณ์สำคัญที่สุดของปีเมื่อสัญญาออปชันของ Bitcoin และ Ethereum มูลค่ารวมกว่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 5.4 แสนล้านบาท กำลังจะหมดอายุลงในวันศุกร์นี้เวลา 15.00 น. ตามเวลาประเทศไทย เหตุการณ์ระดับนี้มักจะทำให้ตลาดเกิดสภาวะที่นักเทรดเรียกว่าความเจ็บปวดสูงสุด (Max Pain) ซึ่งเป็นระดับราคาที่สัญญาออปชันส่วนใหญ่จะหมดอายุโดยไร้มูลค่าและผู้ดูแลสภาพคล่องจะได้รับผลกระทบน้อยที่สุด สำหรับ Ethereum ระดับความเจ็บปวดสูงสุดนั้นอยู่ที่ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 75,900 บาท ซึ่งสูงกว่าราคาซื้อขายปัจจุบันที่บริเวณ 2,067 ดอลลาร์สหรัฐอย่างเห็นได้ชัด ยิ่งมูลค่าสัญญาที่รอวันหมดอายุมีปริมาณมากเท่าใด แรงดึงดูดที่จะฉุดให้ราคาเข้าใกล้ระดับดังกล่าวในช่วงโค้งสุดท้ายก็ยิ่งรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น
ในขณะเดียวกัน Bitcoin คือสินทรัพย์ที่แบกรับมูลค่าสัญญาออปชันส่วนใหญ่เอาไว้ ปัจจุบันราคาของ Bitcoin เคลื่อนไหวอยู่บริเวณ 68,969 ดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 2.27 ล้านบาท ทำให้เกิดการชักเย่อระหว่างผู้ถือครองสัญญาออปชันและนักลงทุนในตลาดสปอตที่กำลังชิงความได้เปรียบก่อนถึงเส้นตาย ภาพรวมของตลาดยังคงถูกกดดันด้วยดัชนีความกลัวและความโลภที่ร่วงลงมาแตะระดับ 29 ซึ่งแสดงถึงความหวาดกลัวอย่างชัดเจน มูลค่าตลาดคริปโตโดยรวมลดลง 2.67 เปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 2.37 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่ค่าเฉลี่ยดัชนี RSI ของสินทรัพย์คริปโตอยู่ที่ 40.99 ซึ่งใกล้เคียงกับสภาวะที่มีการเทขายมากเกินไป เหรียญหลักตัวอื่นๆ ก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน โดย Solana ปรับตัวลดลง 4.62 เปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 87.52 ดอลลาร์สหรัฐ Dogecoin ร่วงนำตลาดไป 5.18 เปอร์เซ็นต์ และ XRP ลดลง 3.06 เปอร์เซ็นต์มาอยู่ที่ 1.36 ดอลลาร์สหรัฐ
เมื่อเสียงระฆังหมดอายุสัญญาดังขึ้น มูลค่าสถานะคงค้างกว่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐจะถูกล้างออกจากกระดาน ส่งผลให้แรงดึงดูดจากทฤษฎีความเจ็บปวดสูงสุดหายไป ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นช่วงเวลาที่ตลาดจะค้นหาทิศทางที่แท้จริง หากราคาถูกกดทับมาตลอดก่อนวันหมดอายุ การปลดปล่อยแรงกดดันนี้อาจส่งผลให้ราคาดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรง ในทางกลับกันหากราคาวิ่งขึ้นมาอย่างร้อนแรงก่อนวันศุกร์ การคลายสถานะก็อาจทำให้ราคาร่วงลงได้เช่นกัน
สำหรับนักลงทุนในประเทศไทย เหตุการณ์หมดอายุสัญญาออปชันระดับโลกนี้ส่งผลโดยตรงต่อความผันผวนบนกระดานเทรดในประเทศอย่าง Bitkub อย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ หากตลาดโลกเกิดการเลือกทางที่ชัดเจนหลังวันศุกร์นี้ ปริมาณการซื้อขายในไทยย่อมพุ่งสูงขึ้นตามไปด้วย อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินบาท (THB) ที่อาจทำให้ส่วนต่างราคาคลาดเคลื่อนไปจากตลาดโลก ซึ่งเป็นปัจจัยเพิ่มเติมที่ต้องนำมาประเมินร่วมกับการเคลื่อนไหวของราคาเหรียญ
นอกจากนี้ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) มักจะย้ำเตือนให้ผู้ใช้งานใช้ความระมัดระวังในการลงทุนช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง ในขณะเดียวกัน ผู้ที่สามารถทำกำไรจากการแกว่งตัวของราคาในรอบนี้ จำเป็นต้องเก็บบันทึกข้อมูลต้นทุนและกำไรอย่างละเอียดเพื่อนำไปประเมินภาษีคริปโตประจำปีตามข้อกำหนดของกรมสรรพากร ความโปร่งใสในการจัดทำบัญชีรายรับรายจ่ายจะช่วยป้องกันปัญหาทางกฎหมายและช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารจัดการพอร์ตการลงทุนระยะยาวได้อย่างมีประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้น
ที่มา: coinpedia
เหตุการณ์หมดอายุสัญญาออปชันระดับหมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐแบบนี้ถือเป็นบททดสอบจิตวิทยาของนักเทรดทั่วโลกครับ ช่วงก่อนหมดอายุเรามักจะเห็นราคาวิ่งไปมาแบบไร้เหตุผลเพราะรายใหญ่พยายามกดดันราคาให้อยู่ในจุดที่ตัวเองเสียผลประโยชน์น้อยที่สุด แต่หลังจากเคลียร์สัญญาจบ ตลาดจะกลับมาสะท้อนแรงซื้อขายที่แท้จริงอีกครั้ง ใครที่เทรดสปอตช่วงนี้ถ้าไม่มั่นใจอาจจะทับมือรอให้ฝุ่นจางก่อนน่าจะปลอดภัยกว่าครับ เพราะความผันผวนระดับนี้สามารถกวาดทั้งฝั่ง Long และ Short ให้ล้างพอร์ตได้ในพริบตา
