Bitcoin ETF เผชิญแรงเทขายกว่า 630 ล้านดอลลาร์ทำสถิติเงินไหลออกรายวันสูงสุด

กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐอเมริกาต้องเผชิญกับภาวะเลือดไหลออกอย่างหนักเมื่อวันพุธที่ผ่านมาด้วยยอดเงินทุนไหลออกสูงถึง 630.4 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสถิติรายวันที่แย่ที่สุดในรอบกว่าสามเดือนหลังจากที่ตัวเลขเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นจนทำให้นักลงทุนสถาบันพากันเทขายสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ต

ข้อมูลจาก Farside Investors ระบุว่ากองทุน IBIT ของ BlackRock เป็นผู้รับเคราะห์หนักที่สุดด้วยยอดการไถ่ถอนสูงถึง 284.7 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่กองทุน ARKB ของ ARK Invest มีเงินไหลออก 177.1 ล้านดอลลาร์ ส่วน FBTC ของ Fidelity และ BITB ของ Bitwise สูญเสียเงินไป 133.2 ล้านดอลลาร์และ 35.4 ล้านดอลลาร์ตามลำดับ

การเทขายในครั้งนี้ถือเป็นการยุติสถิติเงินไหลเข้าติดต่อกันนานห้าสัปดาห์ซึ่งเคยกวาดเม็ดเงินสะสมไปได้ราว 3.8 พันล้านดอลลาร์จนถึงสัปดาห์ที่สิ้นสุดวันที่ 6 พฤษภาคม และยังนับเป็นยอดเงินไหลออกรายวันครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 29 มกราคมที่เคยมียอดเงินไหลออก 817.8 ล้านดอลลาร์

Illia Otychenko หัวหน้านักวิเคราะห์จาก CEX.IO อธิบายว่าสาเหตุหลักของเงินไหลออกเกิดจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐอเมริกาในสัปดาห์นี้ซึ่งเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดที่มีต่อนโยบายของ Federal Reserve อย่างมีนัยสำคัญ ตัวเลข CPI เดือนเมษายนออกมาสูงกว่าคาดที่ 3.8 เปอร์เซ็นต์ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023

ในวันถัดมาตัวเลข PPI ก็พุ่งขึ้นไปถึง 6 เปอร์เซ็นต์ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ข้อมูลเหล่านี้ตอกย้ำความกังวลว่า Federal Reserve อาจตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยภายในปีนี้ สภาวะการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงนี้ได้ลุกลามมาถึง Bitcoin และกระตุ้นให้เกิดแรงเทขาย ETF อย่างหนัก

นอกจากนี้เขายังชี้ให้เห็นถึงสัญญาณเตือนจากตลาดอนุพันธ์ที่เริ่มมีแนวโน้มเป็นขาลงมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการลดสถานะ Long หรือการเพิ่มขึ้นของสัดส่วน Put และ Call Options ซึ่งล้วนบ่งบอกว่าความรู้สึกเชิงลบกำลังก่อตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ทิศทางในอนาคตจะขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันและสถานการณ์บริเวณช่องแคบ Hormuz อย่างมาก หากการหยุดชะงักยืดเยื้อออกไป ต้นทุนพลังงานก็จะสูงขึ้นและสร้างคลื่นเงินเฟ้ออีกลูกซึ่งจะยิ่งกดดันตลาดคริปโตให้หนักกว่าเดิม รวมไปถึงผลการพิจารณาร่างกฎหมาย Clarity Act ก็อาจสร้างความผันผวนเพิ่มเติมให้กับทั้งอุตสาหกรรมได้

ผู้ใช้งานบน Myriad ซึ่งเป็นตลาดคาดการณ์ล่วงหน้าประเมินว่ามีโอกาสเพียง 24 เปอร์เซ็นต์ที่การปิดล้อมช่องแคบ Hormuz จะถูกยกเลิกก่อนเดือนมิถุนายน แม้ว่าโอกาสที่ราคาน้ำมันดิบจะพุ่งทะลุ 120 ดอลลาร์จะลดลงจาก 76 เปอร์เซ็นต์เมื่อวันพุธเหลือ 65 เปอร์เซ็นต์ในวันนี้ก็ตาม

แรงเทขาย Bitcoin ETF เริ่มก่อตัวมาหลายวันแล้ว โดยกองทุนต่างๆ มีเงินไหลออก 268.5 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 7 พฤษภาคม และไหลออกอีก 233.2 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 12 พฤษภาคมที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม Peter Chung หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ Presto Labs เตือนว่าอย่าเพิ่งตีความตัวเลขรายวันในแง่ร้ายเกินไป

เขาอธิบายว่านักลงทุนสถาบันมีความหลากหลายมาก ตลาดอาจพุ่งขึ้นจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนกลุ่มหนึ่ง แต่ราคาที่สูงขึ้นก็อาจเป็นแรงจูงใจชั้นดีให้นักลงทุนอีกกลุ่มตัดสินใจล็อกกำไรไว้ก่อน ซึ่งถือเป็นการปรับฐานเพื่อสร้างความแข็งแกร่งตามปกติของตลาด

สอดคล้องกับผู้ใช้งานบน Myriad ที่ยังคงให้โอกาสสูงถึง 84 เปอร์เซ็นต์ว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของ Bitcoin จะเป็นการพุ่งขึ้นไปที่ 84,000 ดอลลาร์มากกว่าที่จะร่วงลงไป 55,000 ดอลลาร์ แม้ว่าในระยะสั้นพวกเขาจะให้โอกาสเพียง 41 เปอร์เซ็นต์ที่ราคาจะสามารถปิดเหนือ 80,000 ดอลลาร์ได้ภายในวันศุกร์นี้ ปัจจุบัน Bitcoin ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 79,540 ดอลลาร์ ลดลง 1.6 เปอร์เซ็นต์หลังจากเพิ่งแตะระดับ 82,000 ดอลลาร์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา

ที่มา decrypt

มุมมองส่วนตัวผมมองว่าตัวเลขเงินไหลออกรอบนี้สะท้อนความอ่อนไหวของสถาบันต่อภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคได้ชัดเจนมากครับ พอตัวเลขเงินเฟ้อออกมาไม่เป็นใจ สถาบันที่เคยซื้อเก็บมาตลอดก็พร้อมจะเทขายเพื่อลดความเสี่ยงทันที แต่ถึงอย่างนั้นเราก็ยังไม่ต้องตื่นตระหนกจนเกินไป เพราะการที่เงินไหลออกหกร้อยกว่าล้านมันเป็นแค่เศษเสี้ยวของเงินหลายพันล้านที่ไหลเข้ามาก่อนหน้านี้ การสลับกันทำกำไรเป็นเรื่องปกติของตลาดทุน ยิ่งถ้าตัวเลข CPI ในรอบถัดไปเริ่มมีสัญญาณชะลอตัว ผมเชื่อว่าเม็ดเงินเหล่านี้ก็พร้อมจะไหลกลับเข้ามาหนุนราคา Bitcoin ให้วิ่งทำจุดสูงสุดใหม่ได้อีกครั้งครับ